Frankfurt am Main, 19. Januar 2024. Allen & Overy hat Aukera BV (Aukera), einen in Belgien ansässigen paneuropäischen Entwickler erneuerbarer Energien und unabhängigen Stromerzeuger (independent power producer – IPP) im Mehrheitsbesitz von AtlasInvest, im Zusammenhang mit einer strukturierten Anleihefinanzierung in Höhe von EUR 450 Mio. beraten. Die Finanzierung wird bereitgestellt durch EIG, einen führenden institutionellen Investor im globalen Energie- und Infrastruktursektor.

Die Finanzierung umfasst eine erste Tranche in Höhe von EUR 200 Mio. und sieht eine Akkordeon-Option zur Erhöhung der Finanzierung um weitere EUR 250 Mio. vor. Die Bereitstellung und das Clearing der Anleihen erfolgt über das von der Belgischen Nationalbank betriebene Wertpapierabrechnungssystem (NBB-SSS), wobei es sich um einen neuartigen Ansatz für diese Art der Finanzierung im belgischen Markt handelt. Die Anleihen werden nicht an der Börse notiert, sondern ausschließlich bei professionellen Anlegern privatplatziert. Zusammen mit der Senior-Debt-Finanzierung auf Projektebene dient die Finanzierung der Unterstützung der Pläne von Aukera, bis Ende 2026 mehr als 1,5 GW an Solar-, Wind- und Batteriespeicherprojekten in Großbritannien, Deutschland, Italien und Rumänien zu errichten.

Neben der Bereitstellung einer Baufinanzierung für die bestehende Projektpipeline von Aukera werden die Erlöse aus der Emission der Anleihen zur Finanzierung von Akquisitionen von Drittprojekten verwendet. Aukera wird sich dabei zunächst auf den Erwerb von baureifen Solar- und Windkraftprojekten in Deutschland, Italien und Großbritannien konzentrieren. Das Unternehmen wird sich auch weiterhin um neue Kooperationspartner für Entwicklungsprojekte in frühen Stadien bemühen.

Das Allen & Overy-Team stand unter der Leitung von Counsel Dr. Jan-Hendrik Bode, der von Senior Associate Kathrin Pätzold-Schwarz und Associate Hans-Joachim Jähnichen (alle Banking & Finance, alle Frankfurt) unterstützt wurde. Darüber hinaus umfasste das Team Partner Yves Van Pul, Senior Associate Axel de Backer, Associates Kristof Geukens, Margot De Wolf und Cedric Ledegen (alle Banking & Finance), Partnerin Isabelle Panis und Associate Allison Bray (beide Tax, alle Brüssel). Partnerin Jocelyn Land und Associate Sarty SenGupta berieten zu Fragen des englischen Rechts, Partner Pietro Scarfone und Associate Aldo Brombin Tuzzato berieten zu Fragen des italienischen Rechts. Weitergehende Beratung wurde von Anwälten an Standorten von Allen & Overy in den USA erbracht.

Die Kanzlei Radu Taracila Padurari Retevoescu SCA (RTPR) beriet zu Fragen des rumänischen Rechts.

Intern wurde Aukera durch ein Team unter der Führung von Robert McMurray (General Counsel) beraten.

Akereos Capital war als alleiniger Bookrunner, Strukturierer und Debt Advisor für Aukera beteiligt.

Milbank war als Rechtsberater von EIG beteiligt.