Allen & Overy

Frankfurt am Main, 4. September 2006. Die internationale Anwaltsgesellschaft Allen & Overy

LLP hat Citigroup Global Markets Limited und WestLB AG als Co-Arrangeure bei der Restrukturierung

des 10-Milliarden-Euro-Emissionsprogramms des Landes Nordrhein-Westfalen beraten,

unter dem das bevölkerungsreichste deutsche Bundesland eine Vielzahl verschiedenartiger Kapitalmarktinstrumente

begeben kann.

Aufgrund der Erstellung und Veröffentlichung eines vereinfachten Basisprospekts gemäß Luxemburger

Recht ist Nordrhein-Westfalen in der Lage, verschiedene Arten von Kapitalmarktinstrumenten

unter einem einzigen Prospekt zu begeben. Hierdurch kann das Land weiterhin auf seine flexible und

sehr kostengünstige Finanzierungsplattform zurückgreifen. Die rechtlichen Grundlagen für vereinfachte

Basisprospekte wurden durch das Luxemburger Gesetz über Prospekte für Wertpapiere geschaffen,

das im Juli 2005 im Rahmen der Umsetzung der EU-Prospektrichtlinie verkündet wurde.

Allen & Overy war alleiniger internationaler Berater bei dieser Transaktion.

Das Team von Allen & Overy bestand aus den Partnern Dr. Johannes Bruski (Frankfurt) und Philip

Smith (London) sowie dem Associate Christoph Enderstein (Frankfurt/London). Für die steuerlichen

Aspekte war Partner Dr. Asmus Mihm (Frankfurt) zuständig. Bereits zu Beginn des Jahres hatte dieses

Team bei der Restrukturierung der Emissionsprogramme der Bundesländer Brandenburg und

Sachsen-Anhalt beraten.

Anmerkungen für den Herausgeber:

Allen & Overy ist eine internationale Anwaltsgesellschaft mit mehr als 5.000 Mitarbeitern einschließlich

450 Partnern an 25 Standorten weltweit.

Allen & Overy ist in Deutschland an den Standorten Hamburg und Frankfurt mit über 130 Anwälten,

darunter 28 Partner, vertreten. Die Anwälte beraten führende nationale und internationale Unternehmen

vorwiegend in den Bereichen Bank-, Finanz- und Kapitalmarktrecht, Gesellschaftsrecht und M&A,

Steuerrecht sowie in anderen Bereichen des Wirtschaftsrechts.

Diese Pressemitteilung wird von Allen & Overy LLP herausgegeben. In dieser Pressemitteilung bezieht

sich „Allen & Overy“ auf „Allen & Overy LLP bzw. ihre verbundenen Unternehmen“. Die genannten

Partner sind entweder Gesellschafter, Berater oder Mitarbeiter der Allen & Overy LLP und/oder ihrer

verbundenen Unternehmen.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Christoph Enderstein, Associate, Frankfurt am Main/London, Tel.: 069/2648 5948 oder 0044 207 330

3529, E-Mail: christoph.enderstein@allenovery.com

oder an

Steffen Müller, Public Relations Coordinator, Frankfurt am Main, Tel.: 069/2648 5479, E-Mail:

steffen.mueller@allenovery.com