München, 30. Januar 2012. Allen & Overy hat den Kfz-Zulieferer Schaeffler beim Abschluss einer neuen Kreditvereinbarung über 8 Milliarden Euro beraten. 2 Milliarden Euro davon sollen kurz- bis mittelfristig durch Anleiheemissionen abgelöst werden. In einem ersten Schritt wird die Schaeffler AG in Euro und US-Dollar denominierte, besicherte Benchmarkanleihen (sog. High Yield Bonds), zu denen Allen & Overy Schaeffler ebenfalls beraten hat, bei institutionellen Investoren platzieren.

Die neue Kreditvereinbarung über 8 Milliarden Euro löst die bestehenden Kredite über 7,7 Milliarden Euro ab, die bis Juni 2014 zur Verfügung gestanden hätten. Das jetzige Refinanzierungspaket umfasst endfällige Darlehen (Term Loans) über 7 Milliarden Euro in drei Tranchen und eine revolvierende Betriebsmittellinie (Revolving Credit Facility) in Höhe von 1 Milliarde Euro. Die Kredite haben eine gestaffelte Laufzeit von bis zu fünf Jahren. Schaeffler startet außerdem unmittelbar mit dem Anleihenprogramm: Die Bankkredite sollen in Höhe von zwei Milliarden Euro durch Ausgabe mehrerer Unternehmensanleihen abgelöst werden.

Im Rahmen der neuen Kreditvereinbarung wurde das bisher aus vier Banken bestehende Konsortium auf acht verdoppelt. Es umfasst nun BNP Paribas, Commerzbank, Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan, LBBW, Royal Bank of Scotland und UniCredit.

Für die High Yield Bonds sind Laufzeiten von fünf bis sieben Jahren geplant. Die Anleihen werden von der Schaeffler Finance B.V., Niederlande, begeben und von der Schaeffler AG und ausgewählten Tochtergesellschaften garantiert. Das Konsortium für die Anleihen ist identisch mit den Kreditgebern, mit BNP Paribas, Deutsche Bank, HSBC und JP Morgan als Konsortialführer.

Das Allen & Overy Team aus Deutschland umfasst die Partner Thomas Neubaum, Dr. Walter Uebelhoer und Dr. Oliver Waldburg (alle Bank- und Finanzrecht, Frankfurt und München), Dr. Oliver Seiler, Gernot Wagner (beide Equity Capital Markets, Frankfurt), Dr. Alexander Veith (Corporate, München) und Dr. Heike Weber (Tax, Frankfurt), die Counsel Frank Bierwirth (International Capital Markets, Frankfurt) und Dr. Knut Sauer (Equity Capital Markets, Frankfurt) sowie die Associates Jean-Marie Abel (Frankfurt), Dr. Ilja Baudisch (München, beide Bank- und Finanzrecht), Rebecca Emory (Equity Capital Marktes, Frankfurt), Bianca Engelmann (Bank- und Finanzrecht, Frankfurt), Dr. Sten Frenzel (Corporate, München), Elke Funken-Hoetzel, Susanne Heiss (beide Bank- und Finanzrecht, Frankfurt), Dr. Simon Hennes (Bank- und Finanzrecht, München), Dr. Susanne Lenz (Equity Capital Markets, Frankfurt), Dr. Urs Lewens (Bank- und Finanzrecht, Frankfurt), Dr. Bettina Enderle, Dr. Thorsten Thaysen (beide Öffentliches Recht, Frankfurt), Simon Schmid und Dr. Dorothea Tachezy (beide Corporate, München).

Weitere Allen & Overy Teams aus England, Frankreich, Hongkong, den Niederlanden, Rumänien, Spanien, der Slowakei, Ungarn und den USA waren ebenfalls in die Transaktion eingebunden.

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