Frankfurt am Main, 24. August 2020. Allen & Overy LLP hat ein Bankenkonsortium aus Goldman Sachs und Jefferies als Joint Global Coordinators und Joint Bookrunners sowie Société Générale als zusätzlichem Joint Bookrunner bei der erfolgreichen Platzierung von neuen 0,625%-Wandelschuldverschreibungen der TAG Immobilien AG mit Laufzeit bis 2026 und einem Gesamtnennbetrag von 470 Millionen Euro beraten. Teil des Mandats war darüber hinaus die Beratung des Bankenkonsortiums beim teilweisen Rückkauf von ausstehenden 0,625%-Wandelschuldverschreibungen desselben Emittenten mit Laufzeit bis 2022. Die neuen Wandelschuldverschreibungen, die in ca. 9,4% des Grundkapitals der TAG wandelbar sind oder in bar zurückgezahlt werden können, wurden bei institutionellen Investoren im Wege eines beschleunigten Platzierungsverfahrens (Accelerated Bookbuilding) platziert.

Die TAG beabsichtigt, die Nettoemissionserlöse der Transaktion zu verwenden, um Akquisitionen in Deutschland von mehr als 4.200 Einheiten zu einem Gesamtkaufpreis von ca. 163 Millionen Euro zu finanzieren und um Verwässerungseffekte für die Aktionäre aus den ausstehenden Wandelschuldverschreibungen zu reduzieren. Darüber hinaus sollen die aufgenommenen Mittel auch für allgemeine Gesellschaftszwecke, etwa weitere Akquisitionen in Deutschland und Polen oder zur vorzeitigen Rückzahlung von Schulden, eingesetzt werden.

Zum Transaktionsteam von Allen & Overy unter Leitung von Partner Dr. Knut Sauer gehören Senior Associate Nadine Kämper und Transaction Lawyer Nadine Gommel (alle Eigenkapitalmarktrecht, Frankfurt).