Frankfurt am Main, 5. Mai 2023. Allen & Overy hat M&G Investments (M&G), einen führenden internationalen Vermögensverwalter mit Sitz in London, bei der Investition in ABS Schuldverschreibungen in Höhe von 356 Millionen Euro beraten, die von Enpal B.V. (Enpal) herausgegeben wurden. Enpal ist ein schnell wachsendes Unternehmen für erneuerbare Energien mit Sitz in Berlin, das als Deutschlands erstes grünes „Unicorn“ gilt.

Die Anleihen, in Form einer Asset Backed Security-Fazilität (ABS Facility), besteht aus 56 Millionen Euro besicherten Mezzanine-Kreditzusagen von Fonds, die von M&G verwaltet werden, und aus vorrangigen Kreditzusagen in Höhe von 300 Millionen Euro von der Investmentbank Citi. Bei dieser Transaktion handelt es sich um die erste deutsche Solar-ABS für Wohngebäude und somit um den Start einer neuen europäischen Anlageklasse. Enpal wird die Mittel zur Finanzierung von 12.500 Photovoltaik-Anlagen nutzen.

Die Fachzeitschrift Global Capital hat diese Transaktion am 4. Mai 2023 als „Private Securitisation of the Year 2023“ ausgezeichnet.

Zum Team von Allen & Overy gehörten Partner Martin Scharnke (Federführung), Counsel Dr. Daniela Schmitt, Associate Sascha Fröhlig und Senior Transaction Officer Corinna Dreyer (alle Kapitalmarktrecht, Frankfurt). Zusätzlich wurde das Team von Anwälten aus dem Amsterdamer Büro der Kanzlei unterstützt.

Enpal wurde bei dieser Transaktion von Hogan Lovells beraten und Citi von Clifford Chance.