Frankfurt am Main, 17. Dezember 2014. Allen & Overy LLP hat die Merck KGaA bei der Emission zweier Hybridanleihen im Gesamtvolumen von 1,5 Milliarden Euro beraten.

Beide Anleihen sind nachrangig und haben eine Laufzeit von 60 Jahren. Die erste Tranche im Gesamtnennbetrag von 1,0 Milliarden Euro hat einen Kupon von 2,625 % per annum und bietet Merck erstmals die Möglichkeit, nach 6,5 Jahren vorzeitig zurückzuzahlen. Die zweite Tranche im Gesamtnennbetrag von 500 Millionen Euro, deren Kupon 3,375 % per annum beträgt, ist mit einer erstmaligen Rückzahlungsoption nach zehn Jahren ausgestattet. Die Zinszahlungen können unter bestimmten Voraussetzungen ausgesetzt werden.

Die Emission der Hybridanleihen ist Bestandteil der Finanzierung für die geplante Akquisition des US-amerikanischen Life-Science-Unternehmens Sigma-Aldrich, die im September bekannt gegeben wurde.

Die Anleihen wurden am regulierten Markt der Luxemburger Börse gelistet. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.; Barclays Bank PLC; Bayerische Landesbank; BNP Paribas; Citigroup Global Markets Limited; Commerzbank Aktiengesellschaft; Deutsche Bank AG, London Branch; DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main; Goldman Sachs International; J.P. Morgan Securities plc; Landesbank Baden-Württemberg; Landesbank Hessen-Thüringen; Merrill Lynch International; Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ); Société Générale; The Royal Bank of Scotland plc und UniCredit Bank AG agierten als Joint Bookrunner.

Das Allen & Overy-Team bestand aus Partner Dr. Oliver Seiler (Kapitalmarktrecht) sowie dem federführenden Counsel Dirk Eisel und Associate Dr. Alexander Schlee (alle Kapitalmarktrecht). Zu den weiteren Teammitgliedern gehörten Partner Dr. Asmus Mihm und Associate Katharina Kashishian (beide Steuerrecht, alle Frankfurt).