Frankfurt am Main, 26. Februar 2015. Allen & Overy LLP hat die RAG-Stiftung bei der Emission einer Umtauschanleihe auf Evonik-Aktien mit einer Laufzeit bis Ende 2021 und einem Volumen von 500 Millionen Euro beraten. Im Juni des letzten Jahres hatte die RAG-Stiftung bereits eine Umtauschanleihe mit einem Gesamtnennbetrag von 600 Millionen Euro platziert, wobei ihr ebenfalls Allen & Overy zur Seite stand.

Das ursprünglich geplante Transaktionsvolumen von 400 Millionen Euro wurde aufgrund der starken Nachfrage von Investoren während des Bookbuildingverfahrens auf den finalen Gesamtnennbetrag von 500 Millionen Euro erhöht. Die Umtauschanleihen werden zu 101 Prozent des Nennwertes begeben, und der Kupon beträgt 0,0 Prozent. Der Umtauschpreis wurde auf 37,98 Euro festgelegt, was einer Umtauschprämie von 35 Prozent über dem volumengewichteten Durchschnittskurs der Evonik‐Aktie in XETRA im Zeitraum zwischen Marktöffnung und Preisfestlegung entspricht. Die Schuldverschreibungen können am oder nach dem 11. März 2019 durch die RAG-Stiftung gekündigt werden, falls der Aktienkurs der Evonik-Aktie über einen bestimmten Zeitraum 130 Prozent des dann anwendbaren Umtauschpreises überschreitet.

Das Allen & Overy-Team bestand aus den Partnern Dr. Hans Diekmann (Corporate, Düsseldorf) und Dr. Oliver Seiler sowie Senior Associate Simon Weiß und Associate David Rath (alle International Capital Markets, Frankfurt).