Allen & Overy

Frankfurt am Main, 14. August 2006. Die internationale Anwaltsgesellschaft Allen & Overy LLP

hat die Salzgitter AG beim Verkauf von ca. 6 Millionen Aktien der Vallourec S.A. beraten. Die Aktien

wurden teilweise im Wege eines beschleunigten Bookbuildingverfahrens und teilweise über die Ausgabe

einer Pflichtumtauschanleihe veräußert. Die Pflichtumtauschanleihe wird von einer nicht mit der

Salzgitter-Gruppe verbundenen Zweckgesellschaft begeben. Ergänzend wurde ein Vertrag über die der

Pflichtumtauschanleihe zu Grunde liegenden Aktien abgeschlossen, über den die Salzgitter AG während

der nächsten drei Jahre weiterhin teilweise an einer positiven Aktienkursentwicklung der

Vallourec-Aktien partizipiert. Mit der Platzierung bei institutionellen Investoren waren Lehman

Brothers und die Deutsche Bank beauftragt.

Das Beratungsteam von Allen & Overy leitete der Frankfurter Partner Dr. Michael Schlitt. Unterstützt

wurde er von Dr. Susanne Schäfer (ebenfalls Frankfurt). Dr. Dorothee Fischer-Appelt (US Law Group,

London) beriet zu Fragen des US-amerikanischen und Alexandre Ancel (Paris) zu Fragen des französischen

Rechts.

"Wir freuen uns, dass wir die Salzgitter AG als Mandant gewinnen und bei dieser für die Unternehmensgruppe

bedeutenden Transaktion beratend tätig werden konnten", so Dr. Michael Schlitt. "Damit

haben wir erneut unsere Expertise in der Beratung bedeutender deutscher Aktiengesellschaften bei

Equity Capital Markets-Transaktionen unter Beweis stellen können."

Anmerkungen für den Herausgeber:

Allen & Overy ist eine internationale Anwaltsgesellschaft mit mehr als 5.000 Mitarbeitern einschließlich

450 Partnern an 25 Standorten weltweit.

Allen & Overy ist in Deutschland an den Standorten Hamburg und Frankfurt mit über 130 Anwälten,

darunter 28 Partner, vertreten. Die Anwälte beraten führende nationale und internationale Unternehmen

vorwiegend in den Bereichen Bank-, Finanz- und Kapitalmarktrecht, Gesellschaftsrecht und M&A, Steuerrecht

sowie in anderen Bereichen des Wirtschaftsrechts.

Diese Pressemitteilung wird von Allen & Overy LLP herausgegeben. In dieser Pressemitteilung bezieht

sich „Allen & Overy“ auf „Allen & Overy LLP bzw. ihre verbundenen Unternehmen“. Die genannten

Partner sind entweder Gesellschafter, Berater oder Mitarbeiter der Allen & Overy LLP und/oder ihrer

verbundenen Unternehmen.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Dr. Michael Schlitt, Partner, Frankfurt am Main, Tel.: 069/2648 5921, E-Mail:

michael.schlitt@allenovery.com

oder an

Steffen Müller, Public Relations Coordinator, Frankfurt am Main, Tel.: 069/2648 5479, E-Mail:

steffen.mueller@allenovery.com