München, 18. September 2013. Allen & Overy LLP hat den globalen Automobil- und Industriezulieferer Schaeffler bei der erfolgreichen Platzierung von rund 3,9% der Continental AG Aktien beraten, mit der rund 950 Millionen Euro erlöst wurden. Zusammen mit einer Sondertilgung von 325 Millionen Euro reduziert das Unternehmen aus Herzogenaurach damit seine Verschuldung um rund 1,275 Milliarden Euro auf rund 9,0 Milliarden Euro.

Im Rahmen einer beschleunigten Platzierung wurden 7,8 Millionen Aktien der Continental AG zu einem Preis von 122,50 Euro pro Aktie an eine breite internationale Investorenbasis veräußert. Mit dem Aktienverkauf verringert die Schaeffler AG ihre Bruttoverschuldung von derzeit rund 6,7 Milliarden Euro auf rund 5,8 Milliarden Euro. Der Schaeffler Holding gelingt eine Reduzierung ihrer Bruttoverschuldung von rund 3,6 Milliarden Euro auf rund 3,2 Milliarden Euro.

Schaeffler bleibt mit einem Gesamtanteil von 46% Hauptaktionär der Continental AG und bekräftigt damit die langfristige strategische Beteiligung an dem Unternehmen.

Das Allen & Overy-Team bestand aus den Partnern Dr. Alexander Veith (Corporate), Dr. Walter Uebelhoer (Bank- und Finanzrecht, beide München), Thomas Neubaum (Bank- und Finanzrecht), Dr. Oliver Seiler und Gernot Wagner (beide Kapitalmarktrecht, alle Frankfurt), Senior Associate Dr. Urs Lewens (Bank- und Finanzrecht, Frankfurt) sowie den Associates Rebecca Emory (Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Simon Schmid, Daniel Epe (beide Corporate, München), Elke Funken-Hötzel und Dr. Alexander Schilling (beide Bank- und Finanzrecht, Frankfurt).