München, 2. Februar 2015 --- Ashurst hat die Kapitalbeteiligungsgesellschaft Ares Management bei der Unitranche-Finanzierung des Erwerbs der Polo Motorrad und Sportswear GmbH durch den Finanzinvestor Equistone beraten. Verkäufer des Händlers für Motorradbekleidung und Motorradzubehör sind die deutschen Finanzinvestoren Paragon Partners und Tempus Capital. Über den Kaufpreis und das Finanzierungsvolumen wurde Stillschweigen vereinbart. Paragon und Tempus hatten das in Jüchen ansässige Unternehmen 2012 aus der Insolvenz heraus erworben.

Ares Management stellte die Finanzierung für die Transaktion als sogenannte Unitranche bereit. In diesem Fall wurde die Unitranche als Schuldverschreibung strukturiert und in deutscher Sprache dokumentiert.

Ashurst beriet unter der Federführung des Münchener Finance-Partners Dr. Bernd Egbers. Steuerrechtliche Aspekte deckte der Frankfurter Partner Heiko Penndorf ab. Darüber hinaus unterstützten Senior Associate Carsten Endres, Associate Dr. Thomas Freund und Paralegal Anna Zoth (alle Finance, München) sowie Senior Associate Dr. Philip Cavaillès (Corporate, Frankfurt).

Equistone hatte für die Corporate-Seite P+P Pöllath & Partners und im Zusammenhang mit der Finanzierung Latham & Watkins mandatiert. Paragon und Tempus wurden zu den gesellschaftsrechtlichen Aspekten des Verkaufs von Latham & Watkins beraten.

Ashurst ist führend im Zusammenhang mit der Beratung der im deutschen Markt stetig zunehmenden Unitranche-Finanzierungen. Im April 2013 begleitete die Kanzlei Ares Management erstmals bei einer Unitranche-Finanzierung. Damals stellte die Kapitalbeteiligungsgesellschaft das Fremdkapital für den Erwerb des Pflegedienstleisters Deutsche Fachpflege Holding durch eine Chequers Capital-Tochtergesellschaft zur Verfügung. Ein Jahr später war Ashurst auf Seiten von Equistone-Fonds tätig und beriet zur Akquisitionsfinanzierung von vier Marktführern aus dem Bereich Automatisiertes Online Marketing, bei der auch Ares Management die Finanzierung zur Verfügung stellte. Erneut zum Einsatz kam die Unitranche-Finanzierung im September 2014 im Rahmen der Akquisition der Rademacher Gruppe durch Cross und PINOVA Capital. Ein Teil des Fremdkapitals wurde von Avenue Capital als Unitranche zur Verfügung gestellt. Ashurst begleitete die beiden Beteiligungsgesellschaften bei der Finanzierung.