Ashurst hat die Europäische Investitionsbank (EIB) bei der Finanzierung des Umbaus von 7 sechsteiligen Desiro HC-Elektrotriebwagen in 14 vierteilige Elektrotriebwagen des Herstellers Siemens für das Regionalbahnnetz Elbe-Spree beraten. Die elektrischen Triebwagen sollen ab Mitte 2026 zum Einsatz kommen.

Die ODEG Ostdeutsche Eisenbahn GmbH (Ostdeutsche Eisenbahn), eine Tochtergesellschaft der NETINERA Deutschland GmbH (NETINERA), hatte zuvor von den Aufgabenträgern, den Ländern Brandenburg, Berlin, Mecklenburg-Vorpommern und Sachsen-Anhalt, den Zuschlag für den Betrieb des Schienenpersonennahverkehrs auf dem Elbe-Spree-Netz Los 1 im Jahr 2019 erhalten und dafür 21 elektrische Triebwagen von Siemens beschafft. Der ursprüngliche Kauf der Triebwagen wurde von einem Konsortium finanziert, das ebenfalls von Ashurst beraten wurde (die Portfolio-Finanzierer) und aus Investoren bestand, die durch Allianz Global Investors (AGI), Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (CACIB) und EIB vertreten wurden. Die Finanzierung erfolgte über eine Leasingstruktur der DAL Deutsche Anlagen-Leasing GmbH & Co. KG.

Die zuständigen Behörden haben nun eine Option aus dem Verkehrsvertrag im Dezember 2022 ausgeübt, die zur Umrüstung der elektrischen Triebwagen führt.

Die deutsche Projektfinanzierungspraxis von Ashurst berät regelmäßig bei Asset-Finance-Transaktionen im Rahmen von Finanzierungen für den regionalen Schienenverkehr. Im Gegensatz zu den üblichen Finanzierungen im Schienenpersonennahverkehr wurden hier erstmals elektrische Triebwagen umgerüstet, die sich bereits in der Betriebsphase befinden. Die Finanzierung zeichnet sich daher durch eine komplexe Finanzierungsstruktur aus, die eine neue Bauphasenfinanzierung mit der bestehenden Finanzierung der bisherigen Finanziers kombiniert.

Das Ashurst-Team beriet unter der Leitung von Counsel Alexandra Westerhaus, Partner Derk Opitz, Senior Associate Dr. Jan Ulrich Heinemann, Associate Tobias Bürk und Senior Transaction Lawyer Arian Fazlic (alle Project Finance). Counsel Holger Mlynek (Transport) war für die rechtliche Due Diligence und die Verhandlung der Projektverträge verantwortlich.

Die Europäische Investitionsbank wurde intern von Alexey Alert (Portfolio Management Officer), Lars Ammermann (Loan Officer), Daniel Krauss (Legal Counsel) und Nina Krecht (Senior Loan Officer), alle Luxemburg, beraten.

Die DAL Deutsche Anlagen-Leasing GmbH & Co. KG wurde von Taylor Wessing Deutschland beraten. Dr. Alper Utlu (Salary Partner, Banking & Finance), Ulf Gosejacob (Partner, Banking & Finance) und Paul-David Kahl (Associate, Banking & Finance), alle Frankfurt.

In-house: Stefanie Becker, Jürgen Fauth, Kai Krohn, Bernd Lapp, Dr. Rainer Volk (Finanzierung), alle Mainz.

NETINERA/Ostdeutsche Eisenbahn wurde von Addleshaw Goddard beraten: Eckart Budelmann (Partner, Corporate/M&A), Nikolos Tsagareli (Counsel, Finance), beide Hamburg.

Inhouse Recht: Dr. Heiko Piesbergen (Leiter der Rechtsabteilung), Berlin