München, 10. März 2011 --- Ashurst hat die Unicredit Bank AG (UniCredit), München, als Global Co-Ordinator, und die DZ BANK AG (DZ BANK), Frankfurt, als Mandated Lead Arranger, bei der Rekapitalisierung der Home Shopping Europe GmbH (HSE24) beraten. Die Gesellschafter des Münchener Multichannel-Versandhändlers ersetzten im Zuge der Rekapitalisierung das in HSE24 gebundene Eigenkapital zugunsten eines höheren Fremdkapitalanteils.

Ashurst beriet die Banken unter Leitung von Partner Dr. Bernd Egbers. Sein Team umfasste die Associates Christiane Wilhelm und Richard Schulze-Muth sowie Paralegal Susanne Kasnitz (alle International Finance/Loan Markets, München).

HSE24 war im November 2009 im Rahmen der Arcandor-Insolvenz an von AXA Private Equity beratene Fonds (APE) verkauft worden. Die Käuferin hatte ihre Akquisition zunächst mit 100 Prozent Eigenkapital finanziert. Bei der im Juli 2010 erfolgten, teilweisen Refinanzierung der APE-Gesellschafterdarlehen in Höhe von 112,5 Millionen Euro waren Dr. Egbers und sein Team bereits für UniCredit und DZ BANK beratend tätig.

Die in Ismaning bei München ansässige HSE24 ist der zweitgrößte deutsche Homeshopping-Sender. Das Unternehmen bietet täglich ein 24-stündiges Homeshopping-Programm auf drei unabhängigen Kanälen (HSE 24, HSE24 EXTRA und HSE24 TREND) und über seine E-Commerce-Plattform. HSE24 hat im Jahr 2010 erneut das beste Unternehmensergebnis seiner 15-jährigen Unternehmensgeschichte erzielt und ist wieder überproportional zum Teleshopping-Markt gewachsen.

Pressekontakt: Markus Kuhn, T: +49 (0)69 97 11 26 15, E: markus.kuhn@ashurst.com

Markus Kuhn
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