BAKER & MCKENZIE

Erster öffentlicher Asset Backed Securities-Deal im neuen Jahr

Frankfurt/Main, 29. Januar 2008 – Die internationale Anwaltskanzlei Baker & McKenzie hat die Volkswagen (VW) Bank GmbH – eine Tochter der Volkswagen Financial Services AG – bei der ersten öffentlichen Asset Backed Securities (ABS)-Transaktion im Jahr 2008 begleitet. Für die VW Bank handelt es sich um die insgesamt fünfte ABS-Transaktion. Sie verkaufte über ihre Zweckgesellschaft Driver Five GmbH Forderungen aus Autofinanzierungen in Höhe von 1,3 Milliarden Euro.

Die forderungsbesicherten Wertpapiere fanden mehr als 40 Käufer, in erster Linie Investmentfonds, Banken und Fondsmanager. Diese stammen zum größten Teil aus Deutschland, Großbritannien, den Beneluxländern und Frankreich.

Der Frankfurter Baker & McKenzie-Partner Dr. Dietmar Helms (Banking & Finance), der die VW Bank federführend beraten hat: „Die Transaktion ist ein wichtiger Impuls für den ABS-Markt – zeigt sie doch, dass Investoren nach wie vor ein starkes Interesse an forderungsbesicherten Wertpapieren haben.“

Neben Helms waren von Baker & McKenzie Shengzhe Wang (Associate, Banking & Finance, Frankfurt) sowie die Steuerrechtler Nicole Looks (Partnerin, Frankfurt), Christian Brodersen (Partner, Frankfurt), Tino Duttiné (Associate, Frankfurt) und Jochen Meyer-Burow (Associate, Frankfurt) bei der Verbriefung an Bord.

Das Securitization-Team von Dietmar Helms hat in der jüngsten Zeit unter anderem folgende Transaktionen begleitet:

· die VW Bank beim Verkauf ihrer Forderungen aus Autofinanzierungen

(Private Driver 2007 GmbH ; Volumen: 268 Millionen Euro)

· die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) bei einer Asset Backed-Commercial-Paper-Transaktion (Verbriefung forderungsbesicherter Anleihen über die Zweckgesellschaft „Lake Constance Funding Ltd.“; Volumen: 100 Millionen Euro)

· die WestLB AG bei der Verbriefung von Autoleasingforderungen für BMW Leasing (erste öffentliche Verbriefung einer Doppelstockleasingstruktur in Deutschland und zugleich die erste öffentliche Verbriefung von BMW in Europa; Volumen: 1,2 Milliarden Euro)

· die ABN Amro Bank N.V. und die Landesbank Hessen-Thüringen

Girozentrale bei der ersten Asset Backed Securities (ABS)-Transaktion für die

Deutsche Leasing AG

· die Volkswagen Leasing GmbH bei ihrer neunten und zehnten Verbriefung von Auto-Leasingforderungen (Volumen: jeweils 1 Milliarde Euro)

· die Volkswagen Bank bei der Driver 3-Verbriefung und Driver 4-Verbriefung (Volumen: jeweils 1 Milliarde Euro)

· die DaimlerChrysler Bank bei ihrer zweiten Silver Arrow-Verbriefung deutscher Autokredite (Volumen: 1,5 Milliarden Euro).

Bei Fragen wenden Sie sich bitte an:

Dr. Dietmar Helms, Partner, Banking & Finance, Baker & McKenzie, Partnerschaftsgesellschaft; Frankfurt, Tel. (069) 29 908 187, dietmar.helms@bakernet.com

Iris Meinking, Leiterin Presse- und Öffentlichkeitsarbeit, Baker & McKenzie Partnerschaftsgesellschaft, Tel. (069) 29 908 327, iris.meinking@bakernet.com

Informationen über Baker & McKenzie

1949 in Chicago gegründet, ist Baker & McKenzie heute an 70 Standorten in 38

Ländern in allen wichtigen Finanz- und Wirtschaftszentren der Welt vertreten.

Weltweit gehören mehr als 3.600 Anwälte und 6.600 weitere Mitarbeiter Baker &

McKenzie an. Die weltweiten Umsätze für das Geschäftsjahr 2007, das am 30. Juni 2007 endete, überstiegen 1,829 Milliarden US-Dollar. Chairman des Executive Committee ist John Conroy.

In Deutschland ist Baker & McKenzie mit rund 180 Anwälten in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt/Main und München vertreten. Managing Partner der deutschen Büros ist Dr. Bernhard Trappehl. Weitere Informationen über Baker & McKenzie finden Sie unter www.bakernet.com