Frankfurt, 28. Oktober 2014 – Die internationale Anwaltssozietät Baker & McKenzie hat die Citigroup bei der Verbriefung von Autodarlehen der Toyota Kreditbank GmbH im Wert von € 973 Millionen beraten. Die Transaktion wurde am 22. Oktober 2014 von den Aufsichtsbehörden genehmigt.

„Citibank als Lead Manager hat für Toyota eine Verbriefung von High Quality Assets gestaltet. Deutsche Auto ABS sind Verbriefungen, die in der Krise keine Ausfälle erlitten haben und daher seit kurzem auch von der EZB gefördert werden“, kommentiert Dr. Martin Kaiser, Leiter der Finance Gruppe in Deutschland, die Transaktion.

Die Notes werden mit einem festen Zinssatz verzinst, was den Verzicht auf komplizierte Zins-Swap-Geschäfte erlaubt.

Baker & McKenzie berät regelmäßig zu Projekten im Bereich der Strukturierten Finanzierung sowie Kreditfinanzierung. Zuletzt hat die Kanzlei die BMW Bank bei der Verbriefung von Autodarlehen im Wert von € 1 Milliarde, die DZ Bank bei Restrukturierung und Modernisierung des 10 Milliarden Euro ABCP Programmes CORAL Capital Limited und die NIBC Bank N.V. bei der Restrukturierung bestehender Finanzierungstransaktionen der Albis Gruppe im Zuge des Erwerbs der Gallinat Bank durch die NIBC beraten. Den ABS Sektor hat die Sozietät mit einer großen Zahl von deutschen und internationalen Transaktionen insbesondere im Automobilsektor fest in der Hand. Zu den regelmäßigen Mandanten zählen u. a. die VW Bank, die VW Leasing, die Porsche Financial Services, die Mercedes Bank, die BMW Bank, LeasePlan, die FFS Bank und die MAN Finance International.

Rechtliche Berater Citigroup:

Baker & McKenzie

Federführung: Dr. Martin Kaiser (Partner, Banking & Finance, Frankfurt)

Weitere beteiligte Anwälte: Banking & Finance: Sandra Wittinghofer (Partner, Frankfurt), Sahra Demirbilek, Stephan Lehnen (alle Associates, Frankfurt) und Laurent Fessmann (Partner, Baker & McKenzie Luxemburg), Basile Femelat (Senior Associate, Baker & McKenzie Luxemburg) Verbraucherschutzrecht: Dr. Holger Lutz (Partner, Frankfurt) Steuer-/Umsatzsteuerrecht: Christoph Becker (Partner, Frankfurt), Jochen-Meyer-Burow (Partner, Frankfurt)