Pünktlich zur Implementierung der neuen Vorschriften wie der EMIR-Verordnung, dem Dodd-Frank Act oder Basel III, die eine Systematisierung der Sicherheiten und höhere Anforderungen hinsichtlich der Qualität und der Liquidität dieser Sicherheiten nach sich ziehen, hat CACEIS seine Expertise für das Management dieser Sicherheiten (Collaterals) weiterentwickelt.

Collateral Express ist vollständig in das Asset Servicing-Angebot von CACEIS eingebunden und stellt eine alles umfassende Lösung für Buy-Side-Akteure im Rahmen ihrer Transaktionen von OTC-Derivaten dar. CACEIS managt die Transaktionen von OTC-Derivaten seiner Kunden und stellt sicher, dass jeder Schritt in ihrem Lebenszyklus im Einklang mit den neuen Vorschriften geschieht.

Die Lösung von CACEIS umfasst den Zugang zu den elektronischen Bestätigungsplattformen, um Bestätigungsfristen zu verkürzen; dazu gehört eine unabhängige, tägliche und systematische Bewertung sämtlicher sowohl einfacher als auch komplexer OTC-Instrumente; auch die regelmäßige Abstimmung mit den Kontrahenten im Rahmen der von den Regulierungsstellen festgelegten Zeiträume ist eingeschlossen.

Des Weiteren beinhaltet sie den Zugang zu Clearing-Stellen über Clearing-Mitglieder, das Meldewesen der Transaktionen an das Transaktionsregister am Folgetag, die Berechnung und die regelmäßige Abstimmung der Nachschussforderungen, die Verwaltung von Barmitteln und von Sicherheiten in Form von Wertpapieren sowie die einheitliche Meldung zu bilateralen und Clearing-Transaktionen.

Da Sicherheiten sich zwar zu einer wichtigen, aber zunehmend seltenen Ressource entwickeln, bietet CACEIS außerdem Optimierungslösungen über seinen Handelsraum. Je nach Situation und im Rahmen der Anlageregeln kann CACEIS allen Kunden die Umwandlung, den Austausch, die Finanzierung und die Wiederanlage von Sicherheiten sowie die Maximierung von Sicherheiten in Form von Wertpapieren anbieten.

Dazu garantiert CACEIS gemäß den Empfehlungen des Baseler Ausschusses zu den Besicherungspflichten für nicht geclearte Derivate (BCBS-IOSCO) den umfassenden Schutz der Sicherheiten gegenüber dem Kontrahenten. Mithilfe dieser Maßnahme kann die eindeutige Trennung der Sicherheiten sowie ein reibungsloser Umlauf dieser Sicherheiten garantiert werden.

Laurent Durdilly, Leiter des Bereichs Products & Solutions der CACEIS-Gruppe, kommentiert den Start des neuen Angebots wie folgt: „Mit Collateral Express bietet CACEIS den Kunden unabhängig von den zugrunde liegenden Vermögenswerten (OTC-Derivate, Währungen, notierte Derivate, befristete Abtretungen von Wertpapieren usw.) nunmehr eine globale und konsolidierte Ansicht ihrer Sicherheiten für jeden Kontrahenten. Collateral Express ist eine Lösung zur Optimierung einer Ressource, die für die Funktionsweise des Finanzsystems und für unsere Kunden unerlässlich geworden ist.“