Clifford Chance

Frankfurt am Main, 20. Juni 2005 - Die interna-tionale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG (HVB) bei der Verbriefung von Krediten der HVB Banque Lu-xembourg Société Anonyme, einer 100%igen Tochter der HVB, in Höhe von insgesamt 5,5 Milli-arden Euro als Transaktions-Counsel beraten.

Diese True-Sale-Transaktion ist die bisher größte ihrer Art im europäischen Markt.

Die Kredite in Euro und Schweizer Franken wurden an Geldilux-TS-2005 S.A., eine nach Luxemburger Recht gegründete Zweckgesellschaft verkauft, die sich durch die Begebung von insgesamt drei Serien (unterteilt in 19 Tranchen) von Schuldverschreibun-gen (sogenannter Credit-Linked Notes) mit unter-schiedlichen Laufzeiten am Kapitalmarkt refinan-zierte.

Zum Beratungsteam von Clifford Chance unter der Leitung von Partnerin Kirti Vasu gehörten Partner Dr. Michael Weller und die Associates Kerstin Schaepersmann und Jan Michael Bosak (alle Securi-tisation, Banking & Capital Markets, Frankfurt) so-wie Partner Jeremy Walter und Associate Ross Mackenzie (beide Finance, London).

Hinweise an den Herausgeber:

1. Clifford Chance ist mit mehr als 3.300 Rechtsbera-tern in 28 Büros in allen wesentlichen Wirtschafts-zentren der Welt präsent.

2. In Deutschland ist Clifford Chance mit rund 350 Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern, Steuerberatern und Solicitors in Düsseldorf, Frankfurt am Main und München vertreten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

- Hans-Rolf Goebel, Head of PR, Frankfurt am Main, Tel: 069/7199-2524, E-Mail: hans-rolf.goebel@cliffordchance.com

- Claudia Wright, Communications Manager, Frankfurt am Main, Tel: 069/7199-4514, E-Mail: claudia.wright@cliffordchance.com