Clifford Chance

Frankfurt am Main, 9. Mai 2007 - Die internatio-nale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Baye-rische Hypo- und Vereinsbank AG (HVB) bei einer weiteren Verbriefung von Mittelstandskrediten der HVB Banque Luxembourg Société Anonyme, einer 100%igen Tochter der HVB, in Höhe von insgesamt 2,1 Milliarden Euro als Transaktions-Counsel bera-ten.

Die Kredite wurden an Geldilux-TS-2007 S.A., eine nach Luxemburger Recht gegründete Zweckgesell-schaft verkauft, die sich durch die Begebung von durch Standard &Poor's, Moodys und Fitch bewer-tete Schuldverschreibungen (sogenannter Credit-Linked Notes) am Kapitalmarkt refinanzierte.

Clifford Chance war damit zum dritten Mal als Transaktions-Counsel bei einer erfolgreichen True-Sale-Verbriefung von Krediten der HVB Banque Luxembourg Société Anonyme tätig.

Zum Beratungsteam von Clifford Chance unter der Leitung von Partnerin Kirti Vasu gehörten die Part-ner Dr. Michael Weller, Dr. Arne Klüwer und die Associates Kerstin Schaepersmann, Johannes Richt-berg, Fabian Marschall (alle Securitisation, Banking &Capital Markets, Frankfurt), Heiko Stoll (Tax, Frankfurt) sowie Partner Jeremy Walter und Associ-ate Jennifer Leong (beide Finance, London). Partner Dr. Oliver Kronat und Associate Ilka Breuer berie-ten den Treuhänder.

Hinweise an den Herausgeber:

1. Clifford Chance ist mit mehr als 3.600 Rechtsbe-ratern in 28 Büros* in allen wesentlichen Wirt-schaftszentren der Welt präsent.

2. In Deutschland ist Clifford Chance mit rund 400 Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern, Steuerbera-tern und Solicitors in Düsseldorf, Frankfurt am Main und München vertreten.

(* verbundenes Büro in Rumänien)

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

· Hans-Rolf Goebel, Head of PR Germany, Frankfurt am Main, Tel: 069/7199-2524, E-Mail: hans-rolf.goebel@cliffordchance.com

· Claudia S. Wright, Communications Manager, Frankfurt am Main, Tel: 069/7199-4514, E-Mail: claudia.wright@cliffordchance.com