Frankfurt am Main, 26. September 2013

Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Grohe Gruppe bei der Übernahme durch den japanischen Armaturenhersteller Lixil Corporation beraten. Der Übernahme war ein Dual Track-Verfahren vorausgegangen, in dem die Grohe Gruppe sowohl einen Börsengang als auch einen Verkauf erwogen hatte.

Lixil Corporation erwirbt gemeinsam mit der Development Bank of Japan 87,5 Prozent der Anteile. Verkäufer sind mittelbar die Texas Pacific Group (TPG) und DLJ Merchant Banking Partners, die diese Beteiligung bisher hielten. Sie hatten Grohe im Jahr 2004 übernommen. Der Transaktion liegt ein Unternehmenswert (inklusive Schuldenübernahme) von 3,06 Milliarden Euro zugrunde. Die Übernahme unterliegt den üblichen Genehmigungen der Aufsichts- und Kartellbehörden und wird voraussichtlich im ersten Quartal 2014 abgeschlossen. Die Grohe Gruppe und ihre chinesische Tochterfirma Joyou bleiben innerhalb des japanischen Konzerns eigenständig.

Die Grohe Gruppe unter Führung der Grohe Group S.à r.l., Luxembourg, beschäftigt weltweit durchschnittlich rund 9.000 Mitarbeiter (davon rund 3.400 bei Joyou), von denen rund 2.300 bei den Grohe-Gesellschaften in Deutschland arbeiten. Im Jahr 2012 erzielte die Grohe Group einen konsolidierten Umsatz in Höhe von rund 1,4 Milliarden Euro.

Das Beratungsteam von Clifford Chance unter gemeinsamer Federführung der Partner Dr. Andreas Dietzel (Corporate) und Markus Pfüller (Banking & Capital Markets) umfasste Counsel Jörg Rhiel, Partner Dr. Wolfgang Richter, Senior Associate Melissa Bach, die Transaction Lawyer Julia Wahls und Moritz Erdmann (alle Corporate) sowie Partner Dr. George Hacket, Counsel Barbora Moring, Associate Ryan Dunmire (alle USRecht, Banking & Capital Markets) und die Counsel Philipp von Ploetz und Christian Wöckener-Erten, Senior Associate Dr. Axel Wittmann, die Associates Juliane Pogadl, Miao Lin (alle Banking & Capital Markets) und Partner Dr. Felix Mühlhäuser (Tax) – alle Frankfurt – sowie Partner Marc Besen (Kartellrecht, Düsseldorf). Ferner waren die Büros von Clifford Chance in Luxemburg, Bangkok und New York tätig.