20. Januar 2021 - Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat J.P. Morgan und die Joint Bookrunner Barclays und Deutsche Bank bei der Emission von Schuldverschreibungen des Luxemburger Wohnimmobilienunternehmens ADLER Group S.A. im Gesamtvolumen von 1,5 Milliarden Euro beraten. Die Schuldverschreibungen bestehen aus zwei Tranchen: die Erste verfügt über ein Volumen von 700 Millionen Euro, einen festen jährlichen Kupon von 1,875% und ist 2026 fällig; die zweite Tranche mit einem Volumen von 800 Millionen Euro hat eine Laufzeit bis 2029 und einen festen jährlichen Kupon von 2,250%. Die Schuldverschreibungen wurden am Euro MTF der Luxemburger Börse gelistet.

Gleichzeitig hat das Clifford Chance-Team J.P. Morgan als Dealer Manager beim Rückkaufangebot von Schuldverschreibungen über 500 Millionen Euro der Adler Real Estate AG, einem Tochterunternehmen der ADLER Group, beraten. Die 2017 emittierten Schuldverschreibungen haben einen jährlichen Kupon von 1,500% und eine Laufzeit bis Dezember 2021. Der Nettoerlös aus den Schuldverschreibungen wird zur Refinanzierung bestehender Schulden verwendet, einschließlich des Rückkaufangebots.

Clifford Chance berät J.P. Morgan regelmäßig in Zusammenhang mit Transaktionen der ADLER Group (vormals ADO Properties), zuletzt im November 2020 bei der Emission einer 400 Millionen Euro-Anleihe oder bei dem erfolgreichen, vollständig gezeichneten Bezugsrechtsangebot und Rump Placement von ADO Properties S.A. im Juli vergangenen Jahres. Dieses Angebot erfolgte im Anschluss an die Übernahme der Consus Real Estate AG sowie der ADLER Real Estate Aktiengesellschaft durch ADO Properties, wodurch Europas viertgrößte börsennotierte Wohnimmobiliengesellschaft entstand.

Das Clifford Chance-Team, das nun bei den aktuellen Schuldverschreibungen und dem Rückkaufangebot beriet, stand unter Leitung von Partner Sebastian Maerker (Capital Markets, Frankfurt).