Clifford Chance

Frankfurt am Main, 14. Dezember 2007 – Die in-ternationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat Lehman Brothers als Arranger und Lead Manager bei einer weiteren pan-europäischen CMBS-Transaktion mit deutschen Vermögenswerten unter dem Windermere-Programm beraten. Die Transakti-on sieht die Verbriefung von Darlehen vor, die durch Grundpfandrechte über in Deutschland, Italien, Finnland und Frankreich belegene Grundstücke ge-sichert sind. Es handelt sich um insgesamt 596 Grundstücke. Das Transaktionsvolumen beträgt 1,1 Milliarden Euro.

Die CMBS (commercial mortgage backed securities) werden von Windermere XIV CMBS Limited, einer in Irland ansässigen Verbriefungsgesellschaft, emit-tiert.

Clifford Chance hatte Lehman Brothers bereits bei den Vorgängertransaktionen unter dem Windermere-Programm mit deutschen Vermögenswerten [Win-dermere VII CMBS p.l.c. (Mai 2006), Windermere IX CMBS (Multifamily) S.A. (November 2006) und Windermere X CMBS Limited (April 2007)] bera-ten. Die Windermere XIV Transaktion fand unter den erschwerten Bedingungen der allgemeinen Marktkrise statt. Ihr erfolgreicher Abschluss ist da-her besonders hervorzuheben.

Zum deutschen Beratungsteam von Clifford Chance unter der Leitung von Partner Dr. Oliver Kronat (Se-curitisation) gehörten Counsel Dr. Bela Jansen (Tax) sowie die Associates Christian Trenkel (Real Esta-te), Fabian Marschall (Securitisation), Dr. Matthias Heßler (Securitisation) und Olaf Mertgen (Tax), alle Frankfurt.

Hinweise an den Herausgeber:

1. Clifford Chance, eine der weltweit führenden

Anwaltssozietäten, ist für ihre Mandanten mit 27 Bü-ros in 20 Ländern tätig. Mehr als 3.800 Rechts-berater sind in allen wesentlichen Wirtschaftszentren der Welt präsent.

2. In Deutschland ist Clifford Chance mit rund 420 Rechtsanwälten, Wirtschaftsprüfern, Steuerberatern und Solicitors in Düsseldorf, Frankfurt am Main und München vertreten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

· Hans-Rolf Goebel, Head of PR Germany, Frankfurt am Main, Tel: 069/7199-2524, E-Mail:

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· Claudia S. Wright, Communications Manager,

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