Frankfurt am Main, 23. Mai 2014 – Die internationale Anwaltssozietät Clifford Chance hat die Volkswagen Aktiengesellschaft und die Volkswagen Group of America Finance, LLC bei der Emission einer vornehmlich an institutionelle Investoren in den USA platzierten Anleihe gemäß Rule 144A des Securities Act of 1933 über 3,5 Milliarden US-Dollar beraten. Die Bonds sind durch eine unwiderrufliche und unbedingte Garantie der Volkswagen Aktiengesellschaft besichert. Dies war die erste Emission von Volkswagen Group of America Finance, LLC an institutionelle Investoren in den USA.

Die Emission der Anleihen erfolgt in fünf Tranchen: Die erste Tranche über 1,45 Milliarde US-Dollar ist 2017 fällig und wird mit 1,250% jährlich verzinst. Die zweite Tranche hat ein Volumen von 1 Milliarde US-Dollar, einen festen Kupon von 2,125% jährlich und ist 2019 fällig. Die dritte Tranche ist 2017 fällig, hat einen Nennbetrag von 500 Millionen US-Dollar und ist variabel verzinslich. Die vierte, ebenfalls variabel verzinsliche Tranche ist 2016 fällig und hat ein Volumen von 250 Millionen US-Dollar. Die fünfte, ebenfalls variabel verzinsliche Tranche ist 2015 fällig und hat ein Volumen von 300 Millionen US-Dollar.

Das Beratungsteam von Clifford Chance bestand aus Partner Dr. George Hacket, Counsel David Detweiler und Associate Ryan Dunmire (US-Recht, alle Banking & Capital Markets, Frankfurt) sowie Partner Dr. Wolfgang Richter (Corporate, Frankfurt). Zu Fragen des englischen Rechts waren Partner Stuart Dunlop und Associate Kathryn McArdle (beide Capital Markets, London) beratend tätig.