Hamburg/Frankfurt – KKR hat heute ein freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot an sämtliche außenstehenden Aktionäre der Encavis AG zu einem Preis von 17,50 Euro je Aktie in bar angekündigt. Dies entspricht einem Transaktionsvolumen von rund 2,8 Milliarden Euro. Das Familienunternehmen Viessmann GmbH & Co. KG wird sich als Co-Investor an dem von KKR geführten Konsortium beteiligen. Die Bieterin hat verbindliche Vereinbarungen mit der Abacon Capital GmbH und weiteren bestehenden Großaktionären unterzeichnet, die etwa 31 Prozent des gesamten Grundkapitals halten. Diese werden indirekt über eine Beteiligung an der Bieterstruktur als langfristige Investoren im Unternehmen verbleiben.

Über die Eckpunkte der Transaktion schlossen die Encavis und die Bieterin eine Investorenvereinbarung. Entsprechend der Investorenverhandlung wird das Konsortium die strategischen Ambitionen von Encavis zur Beschleunigung des Wachstums unterstützen. Die Angebotsunterlage wird von der Bieterin innerhalb der nächsten beiden Wochen zur Genehmigung bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungen (BaFin) eingereicht werden. Der Vollzug der Transaktion steht unter Vorbehalt unter anderem einer Mindestannahmeschwelle sowie regulatorischen Freigaben.

CMS hat Encavis mit einem Team um Dr. Henrik Drinkuth und Ayleen Görisch, zusammen mit Freshfields Bruckhaus Deringer, im Rahmen der Investorenvereinbarung beraten und wird den Vorstand der Encavis im Zusammenhang mit dem Übernahmeangebot umfassend rechtlich beraten. Das Unternehmen ist eine langjährige Mandantin von CMS.

CMS Deutschland
Dr. Henrik Drinkuth, Partner
Ayleen Görisch, Counsel, beide Federführung
Dr. Hendrik Quast, Senior Associate, alle Corporate/M&A
Christoff Soltau, Partner
Kai Neuhaus, Partner
Dr. Robert Bodewig, Senior Associate
David Rappenglück, Associate, alle Antitrust, Competition & Trade
Philipp Melzer, Partner
Hatice Akyel, Counsel
Patrick Damanik, Senior Associate, alle Banking, Finance & Insurance

Encavis
Natalie Grüber (Head of Legal)