Frankfurt, 6. Juli 2015 --- Der Commerzbank AG ist es gelungen in einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld erneut ein Portfolio überwiegend leistungsgestörter Darlehen ihrer Tochter Hypothekenbank Frankfurt AG (ehemals Eurohypo AG) zu veräußern. Bei der Transaktion vertraute die Bank erneut auf Ashurst. Käufer des Portfolios deutscher, grundpfandbesicherter Immobilienkredite mit einem Nominalwert von 700 Millionen Euro ist der Private-Equity-Fonds Oaktree.

Der Verkauf stellt einen weiteren wichtigen Meilenstein bei der Erreichung der strategischen Ziele der Commerzbank und der Hypothekenbank Frankfurt mit Blick auf die wertschonende Abwicklung des Geschäfts des ehemaligen Staats- und Immobilienfinanzierers Eurohypo dar.

Die Partner Dr. Stephan Kock (Finance) und Lars Jessen (Corporate) sowie Counsel Petra Fendt (Finance) aus dem Frankfurter Büro führten die Transaktion und koordinierten die Teams in Frankfurt, München, London und New York.

Frankfurt

Finance: Partner Dr. Stephan Kock, Counsel Petra Fendt, Associate Ralph-Tobias Rodrian, Transaction Lawyer Emilie Veyran-Müller und Julia Probst, Transaction Manager Dominique Blaurock, Paralegals Dimitar Morfov und Anna Jevsejeva.

Derivate und Strukturierte Produkte: Partner Dr. Tobias Krug, Associate Alexandra Heitmann.

Corporate: Partner Lars Jessen, Senior Associates Dr. Ian M. Maywald, Dr. Caroline Fenck und Holger Mlynek, Associate Julius Heusgen (München).

Steuerrecht: Partner Heiko Penndorf.

Immobilienrecht: Counsel Nicolas Deuerling, Associate Matthias Rüdt von Collenberg.

Datenschutzrecht: Counsel Dr. Anna-Katharina Lohbeck.

Kartellrecht: Partnerin Ute Zinsmeister, Senior Associate Dr. Maria Held (beide München).

London

Finance: Partner Mark Edwards, Counsel Shannon Dunstan (auch zu US-Recht).

Corporate: Partner Nick Cheshire, Partnerin Isabelle Lentz und Senior Associate Francoise Haralamb (beide Luxembourg Desk), Associate Kate Doody.

New York

Finance: Partner Kim Desmarais, Counsel Michael Miran.

Zum irischen Recht und dem Recht der Cayman Islands wurde Ashurst von Partnerkanzleien unterstützt:

Irland

Dillon Eustace: Partner Conor Houlihan.

Cayman

Carey Olsen: Partner Ben Morgan, Associate Alistair Russel.

Intern wurde die Transaktion der Hypothekenbank Frankfurt von der Commerzbank Rechtsabteilung unter Führung von Legal Counsel Kai Uwe Klüter begleitet, mit Unterstützung von Detlef Henning und Daniela Fricke.

Ashurst berät die Commerzbank und Hypothekenbank Frankfurt langjährig. Bereits im Sommer 2013 begleitete ein Kanzleiteam aus London und Frankfurt um die Londoner Partner Nick Cheshire Rob Aird sowie Mark Edwards und den Frankfurter Partner Dr. Stephan Kock die Commerzbank beim Verkauf gewerblicher Immobiliendarlehen und unterliegender Zins- und Währungsderivate mit einem Gesamtwert von fünf Milliarden Euro sowie des gesamten operative Geschäfts der Londoner Niederlassung der Hypothekenbank Frankfurt an Wells Fargo und Fonds der Private-Equity-Gruppe Lone Star.