Berlin, 16. September 2013 – Dentons hat die TFL Group im Rahmen der Veräußerung der TFL Group an Black Diamond Capital Management, L.L.C beraten.

Die TFL Group ist ein Unternehmen der chemischen Industrie, das 1996 aus dem Zusammenschluss der Ledersparten Ciba Geigy, Röhm und Stockhausen entstanden ist. Mit ca. 950 Mitarbeitern und Produktionsstätten in Argentinien, Brasilien, China, Frankreich, Indien und Italien sowie dem Hauptsitz in Weil am Rhein deckt TFL die Herstellung von Chemikalien für die gesamte Wertschöpfungskette der Lederindustrie ab.

Die Veräußerung erfolgte durch die TFL Investment GmbH, die als Treuhandgesellschaft von Dentons Partner Andreas Ziegenhagen verwaltet wird. Im Rahmen einer doppelnützigen Treuhand hatte die TFL Investment GmbH bereits im Jahr 2009 die Anteile an der TFL Group übernommen und die Restrukturierung des Unternehmens nach der globalen Finanzkrise erfolgreich begleitet. Mit der Übernahme durch Black Diamond wurde nunmehr auch die Restrukturierung der Finanzierung der TFL Group erfolgreich abgeschlossen.

Im Rahmen der Übernahme durch Black Diamond wurde den Konsortialdarlehensgebern der TFL Group die Möglichkeit gegeben, entweder Anteile an der Käufergesellschaft oder alternativ von dieser ausgegebene Schuldverschreibungen zu erwerben. Der entsprechende Anteilskaufvertrag wurde im Juli 2013 beurkundet. Der Vollzug erfolgte schließlich in der vorherigen Woche. Durch die Transaktion ist sichergestellt, dass die Bankverbindlichkeiten der TFL Group vom neuen Gesellschafter übernommen werden.

Dentons Partner Andreas Ziegenhagen ist auf die Restrukturierung im Zusammenhang mit doppelnützigen Treuhandschaften im Interesse der jeweiligen Stakeholder spezialisiert und hat beispielsweise bereits im März die HOLMER-Gruppe erfolgreich an einen strategischen Investor verkauft.

Berater Verkäufer/TFL Investment GmbH:

Dentons (Berlin): Partner: Andreas Ziegenhagen (Treuhänder, Federführung), Dr. Jörg Karenfort (Kartellrecht), Dr. Peter Mayer (Gesellschaftsrecht)

Sozien: Dr. Detlef Spranger (Verhandlungsführung, M&A), Dirk Schoene (Restrukturierung), Dr. Josef Hainz (Kartellrecht)