Freshfields Bruckhaus Deringer

Freshfields Bruckhaus Deringer berät den weltweit größten Chemiekonzern BASF SE kartellrechtlich in der EU und den USA, bei der Finanzierung sowie zu weiteren Rechtsfragen des geplanten öffentlichen Übernahmeangebots für das Schweizer Spezialchemieunternehmen Ciba Holding AG. Die Transaktion wird rechtlich federführend von der BASF-Rechtsabteilung und der Schweizer Kanzlei Lenz & Staehelin betreut. Der errechnete Unternehmenswert für Ciba beträgt umgerechnet rund 3,8 Milliarden Euro. BASF erwartet einen Abschluss der Transaktion spätestens im ersten Quartal 2009. Die Finanzierung des Angebots ist gesichert.

BASF wird den Ciba-Aktionären 50 Schweizer Franken (31,25 Euro) pro Aktie anbieten. Das entspricht einer Prämie von 32 Prozent auf den Schlusskurs am 12. September 2008 und einer Prämie von 60 Prozent auf den durchschnittlichen Kurs der Aktie der letzten 30 Tage vor Bekanntgabe des geplanten Übernahmeangebots. Auf Basis aller ausstehenden Aktien und einschließlich aller Netto-Verbindlichkeiten und -Pensionsverpflichtungen ergibt sich daraus ein Unternehmenswert von rund 3,8 Milliarden Euro. Der Verwaltungsrat von Ciba unterstützt das Angebot von BASF.

Die BASF-Gruppe wird durch die Kombination ihres Geschäfts mit Ciba ihre Marktposition in der Spezialitätenchemie weiter ausbauen. Zudem wird BASF mit der geplanten Restrukturierung der Papierchemieaktivitäten zu einem führenden Anbieter auch auf diesem Gebiet werden. Der Firmensitz von Ciba in Basel soll künftig Hauptstandort eines globalen Unternehmensbereichs der BASF-Gruppe werden.

BASF hat 2007 mit 95.000 Mitarbeitern an rund 100 Standorten weltweit einen Umsatz von 57,9 Milliarden Euro erzielt, Ciba mit 13.000 Mitarbeitern und 60 Standorten 4 Milliarden Euro.

Freshfields Bruckhaus Deringer begleitet BASF erstmals in einer großen Transaktion, die federführend von der BASF-Rechtsabteilung und der Schweizer Kanzlei Lenz & Staehelin betreut wird. Das Freshfields-Team besteht aus den Partnern Dr. Frank Montag, Dr. Andreas von Bonin (beide Kartellrecht, Brüssel), Bob Schlossberg (Kartellrecht, Washington), Dr. Andreas König (Bank- und Finanzrecht, Frankfurt), Dr. Christoph von Bülow (Unternehmensrecht, Frankfurt) und Sarah Murphy (Unternehmensrecht, London) sowie weiteren Rechtsanwälten an diesen Standorten.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Dr. Frank Montag, Partner

T +32 2504 7021

E frank.montag@freshfields.com

Christoph Tillmanns, Communications

T +49 27308 459

E christoph.tillmanns@freshfields.com

Hinweis für die Redaktion

Freshfields Bruckhaus Deringer ist mit über 2.500 Anwälten und 28 Büros weltweit (in Deutschland: 600 Anwälte an sechs Standorten) in allen wichtigen Wirtschaftszentren präsent. Mit einer international integrierten Partnerschaft betreut die Kanzlei bedeutende nationale und multinationale Unternehmen, Finanzdienstleister und Institutionen auf allen Gebieten des Wirtschaftsrechts. Freshfields Bruckhaus Deringer ist eine Limited Liability Partnership (LLP) nach englischem Recht.