Die globale Wirtschaftskanzlei Freshfields Bruckhaus Deringer hat das internationale Pharmaunternehmen Grünenthal beim Erwerb der Rechte und Marken für das Produkt Nebido von der Bayer AG beraten. Der Kaufpreis beträgt bis zu 500 Millionen Euro.

Nebido ist in mehr als 80 Ländern zugelassen und wird dort erfolgreich vermarktet. Es handelt sich um die einzige zugelassene Injektionsbehandlung für Testosteronmangel mit Langzeitwirkung. Das Produkt steht in der EU bis März 2024 unter Patentschutz, in den USA bis Mai 2027. Es wird erwartet, dass die Marke im Jahr 2023 rund 100 Millionen Euro zum EBITDA von Grünenthal beitragen wird.

Freshfields berät Grünenthal umfassend in allen rechtlichen Aspekten betreffend die Transaktion, insbesondere auch bezüglich einer Finanzierung, die von einem internationalen Bankenkonsortium ausgereicht werden wird, und arbeitete dabei erneut eng mit dem Inhouse-Team von Grünenthal unter der Leitung von Sebastian Köhler (General Counsel), Benjamin Kaiser (Head of Legal M&A), Claudia Schmidt (Senior Legal Counsel M&A), Sabine König (Senior Legal Counsel Finance) sowie Ulrike Albus (Senior Patents & Trademarks Counsel) zusammen.

Die Übernahme unterliegt üblichen Vollzugsbedingungen einschließlich der ausstehenden Genehmigung durch die zuständigen Wettbewerbsbehörden. Der Abschluss des Erwerbs wird bis Ende 2022 erwartet.

Das Freshfields-Team umfasste für

Corporate/M&A und Life Sciences Transactions:

Partner Dr. Lars Meyer (Frankfurt/Berlin) und Dr. Philipp Dohnke (Hamburg), Principal Associates Dr. Ferdinand Dreher (Berlin) und Dr. Philipp Lehmann (Hamburg), Associates Mirjam Meyer (Frankfurt), Dr. Maximilian Zellerhoff (Hamburg) und Marc Schlegel (Frankfurt), Transaction Lawyer Alexandra Buchanan (Berlin)

Finance:

Partner Dr. Frank Laudenklos und Dr. Michael Josenhans, Counsel Alexander Pospisil, Associate Dr. Lucas Lengersdorf (alle Frankfurt)

Regulatory/Compliance

Partner Dr. Michael Ramb (Düsseldorf/Berlin), Counsel Sascha Arnold (Hamburg) und Lukas Pomaroli (Wien)

People & Reward:

Partner Dr. Ulrich Sittard (Düsseldorf), Principal Associate Dr. Flavia Lang (Hamburg)

IP/Patents:

Partnerin Dr. Nina Bayerl (München), Partner Dr. Christopher Stothers (London), Senior Associate Paul Abbott (London), Associates Juliana Heer und Dr. Philipp Sebulke (beide Düsseldorf)

Steuern:

Partner Dr. Christian Ruoff (Hamburg), Principal Associate Björn Junior (Düsseldorf)

Kartellrecht:

Partner Rod Carlton (London), Principal Associate Enrica Schaefer, Associates Riccardo Fadiga (beide Brüssel) und Lasse Petersen (Berlin)

Dispute Resolution:

Partner Timothy Harkness (New York) und Andrew Austin (London), Counsel Scott Eisman (New York), Senior Associate Alexander McGregor (London), Associate David Howard (New York)

Freshfields berät Grünenthal regelmäßig bei M&A- und Finanztransaktionen, etwa 2021 beim Erwerb des Schweizer Biotech-Unternehmens Mestex AG sowie bei der Neuaufstellung der Fremdkapitalstruktur in einer Gesamthöhe von rund 1,6 Milliarden Euro.