Freshfields Bruckhaus Deringer

Freshfields Bruckhaus Deringer hat das weltweit agierende Marktforschungsunternehmen Taylor Nelson Sofres plc (TNS) beim Zusammenschluss mit dem Nürnberger Marktforschungsunternehmen GfK AG (GfK) beraten. Die Unternehmen vereinbarten einen Zusammenschluss unter Gleichen ("Merger of Equals"). Die gemeinsame Gesellschaft wird den Namen GfK-TNS tragen und in 111 Ländern weltweit präsent sein.

Zwecks Durchführung des Zusammenschlusses beabsichtigt TNS, den GfK-Aktionären ein öffentliches Umtauschangebot zu unterbreiten, wonach 11,74 neue TNS-Aktien je GfK-Aktie angeboten werden. Der Abschluss der Transaktion wird vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und kartellrechtlicher Freigabe derzeit für das vierte Quartal 2008 erwartet.

Rick van Aerssen, Partner bei Freshfields Bruckhaus Deringer: "Die Herausforderung dieser Transaktion liegt in dem grenzüberschreitenden Umtauschangebot, bei dem ein ausländischer Bieter den Aktionären der deutschen Zielgesellschaft neue Aktien anbietet."

Freshfields-Partner Dr. Heiner Braun: "Wir freuen uns, dass wir im Rahmen dieses Übernahmeangebots erneut mit einem integrierten internationalen Team unsere umfassende Expertise bei M&A-Transaktionen mit kapitalmarktrechtlichem Einschlag unter Beweis stellen können."

Der GfK-Nürnberg e. V., mit einer Beteiligung von rund 56,8 Prozent Hauptaktionär von GfK, unterstützt den Zusammenschluss mit einer unwiderruflichen Verpflichtung, das Angebot für seine gesamte GfK-Beteiligung anzunehmen. Im Falle der Annahme des Angebots durch alle GfK-Aktionäre werden die Aktionäre von GfK und TNS jeweils rund 50 Prozent des Grundkapitals von GfK-TNS halten.

Die Börsenkapitalisierung von TNS beläuft sich derzeit auf rund 1,07 Milliarden britische Pfund, während die Börsenkapitalisierung von GfK rund 1,05 Milliarden Euro beträgt. Es ist vorgesehen, die Aktien der GfK-TNS neben der bestehenden Notierung an der London Stock Exchange auch zum Börsenhandel an der Frankfurter Wertpapierbörse einzuführen.

Freshfields Bruckhaus Deringer

Partner: Dr. Heiner Braun, Rick van Aerssen (beide Frankfurt) Jeff Roberts, Stephen Hewes (beide London, alle Unternehmensrecht), David Winfield (London, Bank- und Finanzrecht), Dr. Jan Brinkmann (Frankfurt), Colin Hargreaves (London, beide Steuerrecht), Dr. Torsten Schreier (Gewerblicher Rechtsschutz/IP), Dr. Ulrike Schweibert (Arbeitsrecht, beide Frankfurt), Nicholas Spearing (Kartellrecht, London), Sarah Murphy (London), Mark Strauch (Frankfurt, beide US-Recht)

Principal Associates: Dr. Mario Hüther (Bank- und Finanzrecht, Frankfurt), Penny MacRae (Unternehmensrecht, London)

Associates: Michiel Huizinga, Hester Huisman, Thomas Stoll, Julian Schulze de la Cruz (alle Frankfurt), James Morley, Nicholas Baumgärtner, Charity Trelease (alle London, alle Unternehmensrecht), Sandra Buse (Arbeitsrecht), Bernhard von Sonnleithner (Gewerblicher Rechtsschutz/IP), Timothy Knauff (US-Recht, alle Frankfurt)

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Dr. Heiner Braun, Partner

T +49 69 27 30 84 14

E heiner.braun@freshfields.com

Jan Beßling, Communications

T +49 69 27 30 85 53

E jan.bessling@freshfields.com

Freshfields Bruckhaus Deringer ist mit über 2.500 Anwälten und 27 Büros weltweit (in Deutschland: 600 Anwälte an sechs Standorten) in allen wichtigen Wirtschaftszentren präsent. Mit einer international integrierten Partnerschaft betreut die Kanzlei bedeutende nationale und multinationale Unternehmen, Finanzdienstleister und Institutionen auf allen Gebieten des Wirtschaftsrechts. Freshfields Bruckhaus Deringer ist eine Limited Liability Partnership (LLP) nach englischem Recht.