Freshfields Bruckhaus Deringer

Freshfields Bruckhaus Deringer berät die Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG bei deren Aufstockung der Beteiligung an der Volkswagen AG, dem damit verbundenen Pflichtangebot sowie der geplanten Umstrukturierung der Porsche-Gruppe.

Am 26. März 2007 hat die Dr. Ing. h.c. F. Porsche AG bekannt gegeben, dass sie ihre Option auf Erwerb von 3,6 Prozent Stammaktien der Volkswagen AG ausgeübt hat. Damit baut Porsche seinen Anteil an Volkswagen von 27,3 auf 30,9 Prozent aus und wird infolge dessen in Kürze ein Pflichtangebot für sämtliche Aktien der Volkswagen AG abgeben. Die Finanzierung des Pflichtangebots ist durch einen Kreditvertrag bei einem Bankenkonsortium, arrangiert von ABN AMRO Bank NV, Barclays Capital, Merrill Lynch International, UBS Limited und Commerzbank AG, sichergestellt. Das Angebot wird die Volkswagen AG voraussichtlich mit ca. 35 Milliarden Euro bewerten.

Ferner hat Porsche bekannt gegeben, eine Holdingstruktur zu errichten und die als Holding agierende heutige Porsche AG in eine europäische Aktiengesellschaft (SE) umzuwandeln. Der Vorstand des Sportwagenherstellers betrachtet die Beteiligungsaufstockung am VW-Konzern als logischen Schritt, um die weltweiten Herausforderungen im Automobilmarkt noch besser bewältigen zu können.

Die internationale Wirtschaftssozietät Freshfields Bruckhaus Deringer berät Porsche bei dieser Transaktion umfassend. Die Beratung umfasst die Beteiligungsaufstockung und die Durchführung des Angebotsverfahrens, die Verhandlung des Kreditvertrags, die Umwandlung der Porsche AG in eine europäische Aktiengesellschaft (SE), die Ausgliederung des operativen Geschäfts auf eine neue Tochtergesellschaft und die Durchführung der weltweit erforderlichen kartellrechtlichen Verfahren.

Freshfields Bruckhaus Deringer hatte Porsche bereits bei der Erhöhung der Beteiligung an der Volkswagen AG auf 27,4 Prozent der VW-Stammaktien im November des vergangenen Jahres beraten.

Partner: Dr. Christoph von Bülow, Dr. Thomas Bücker (beide Unternehmensrecht, Frankfurt am Main, gemeinsame Federführung), Dr. Andreas König (Unternehmensrecht/Kapitalmarktrecht), Ian Frost (Bank- und Finanzrecht, beide Frankfurt am Main), Wilfried Schaefer (Steuerrecht, Frankfurt am Main), Dr. Frank Montag (Kartellrecht, Brüssel), Prof. Dr. Heinz Josef Willemsen, Dr. Thomas Müller-Bonanni (beide Arbeitsrecht, Düsseldorf), Sarah Murphy (Unternehmensrecht/US Kapitalmarktrecht, London)

Associates: Dr. Mario Hüther (Bank- und Finanzrecht), Dr. Holger Dietrich (Principal Associate, Steuerrecht, beide Frankfurt am Main), Dr. Andreas von Bonin (Kartellrecht, Brüssel), Dr. Michael Müntefering (Arbeitsrecht, Düsseldorf), Andrew Boyer (Unternehmensrecht/US Kapitalmarktrecht, London), Dr. Lars Friske, Sven Petersen, Dr. Volker Konopatzki, Dr. Tina Sandmann (alle Unternehmensrecht, Frankfurt am Main)

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Dr. Christoph von Bülow, Partner, Frankfurt am Main

T +49 69 27 30 87 05

E christoph.vonbuelow@freshfields.com

Peter Alexewicz, Presse und Kommunikation

T +49 69 27 30 85 53

E peter.alexewicz@freshfields.com

Hinweis für die Redaktion:

Freshfields Bruckhaus Deringer ist mit mehr als 2.400 Anwälten und 28 Büros weltweit an allen wichtigen Wirtschaftszentren präsent. Mit einer international integrierten Partnerschaft betreut die Kanzlei bedeutende nationale und multinationale Unternehmen, Finanzdienstleister und Institutionen auf allen Gebieten des Wirtschaftsrechts.

In Deutschland ist Freshfields Bruckhaus Deringer mit über 500 Anwälten an sechs Standorten tätig. 2006 wurde die Kanzlei unter anderem als "Germany Law Firm of the Year" (International Financial Law Review) ausgezeichnet und beriet in einer "beeindruckenden Serie von Top-Deals" (Branchendienst Juve), darunter sieben der zehn größten Private Equity-Transaktionen des Jahres. Darüber hinaus war Freshfields Bruckhaus Deringer 2006 in Deutschland bei fünf der zehn größten M&A-Transaktionen mit deutschem Übernahmeziel sowie bei vier der fünf größten Börsengänge beratend tätig.