Freshfields Bruckhaus Deringer

Freshfields Bruckhaus Deringer hat die Gagfah S.A. bei ihrem Gang an die Frankfurter Wertpapierbörse beraten. Mit einem Emissionsvolumen von 853 Millionen Euro ist es nach Wacker Chemie der zweitgrößte IPO des Jahres. Diesen Börsengang im April hatte Freshfields Bruckhaus Deringer ebenfalls begleitet. Beim IPO der Gagfah Group wurden 44,9 Millionen Aktien durch die konsortialführenden Banken - unter ihnen Deutsche Bank, Dresdner Kleinwort und Morgan Stanley - zu einem Preis von 19 Euro ausgegeben. Der erste Kurs lag am Ausgabetag bei 22 Euro, der Schlusskurs betrug 23,36 Euro und lag damit 23 Prozent über dem Ausgabepreis. Der IPO der zum US-Finanzinvestor Fortress gehörenden Wohnimmobiliengruppe Gagfah war aufgrund des starken Investoreninteresses von Fortress vorgezogen worden. Mit einer Marktkapitalisierung von gut 5 Mrd. Euro ist die Gagfah der größte deutsche Immobilienwert und ein

Kandidat für den Nebenwerteindex M-Dax.

Der Börsengang, der von Experten als großer Erfolg bewertet wird, war mehrfach überzeichnet. Er gilt ebenso als Signalwirkung für den gesamten deutschen Immobilienmarkt. Die US-Beteiligungsgesellschaft Fortress hatte die Gagfah Group vor zwei Jahren übernommen. Die Immobiliengruppe umfasst rund 151.000 Wohnungen in etwa 300 deutschen Städten.

Freshfields Bruckhaus Deringer

Partner: Mark Strauch (Kapitalmarktrecht), Dr. Eckart Schweyer (Steuerrecht), Dr. Lutz Robert Krämer (Kapitalmarktrecht, alle Frankfurt am Main), Dr. Marius Berenbrok (Kapitalmarktrecht, Hamburg)

Associates: Nicholas Baumgärtner (Frankfurt am Main), Leila Bham (London), Felix Blobel, Christoph Carstens, Jan Heins (alle Hamburg), Rene Peres, Tilman Wink (alle Kapitalmarktrecht, beide Frankfurt am Main)

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