HAARMANN

Das Übernahmeangebot der SAP AG an die Aktionäre der SAF Simulation, Analysis and Forecasting AG mit Sitz in Tägerwilen/Schweiz, einem Anbieter von Software für automatische Prognose- und Bestellsysteme im Handel, war erfolgreich. Bis zum Ablauf der weiteren Annahmefrist am 18. September 2009 wurde das Übernahmeangebot für 3.414.120 Aktien angenommen, gemeinsam mit börslichen und außerbörslichen Erwerben hat SAP AG damit 70,67 % des Aktienkapitals der SAF AG erworben und somit die in der Schweiz qualifizierte 2/3-Mehrheit überschritten.

Mit der Übernahme der SAF AG stärkt die SAP AG das eigene Lösungsportfolio für die Branchen Groß- und Einzelhandel. Kernkomponenten der SAF-Software werden von SAP AG bereits seit 2002 in die Softwarelösung SAP for Retail integriert. Die Übernahme der Mehrheitsbeteiligung an der SAF AG soll die gemeinsame Innovationskraft beider Gesellschaften stärken und es ermöglichen, die SAF-Technologie weiteren SAP-Kunden zur Verfügung stellen.

Die SAP AG setzte bei dem Übernahmeangebot, das weder dem deutschen noch dem schweizerischen Übernahmerecht unterfiel, auf die Kompetenz von HAARMANN. Besondere Komplexität des Angebots war dem von SAP AG mit Blick auf den Kapitalmarkt verfolgten Wunsch geschuldet, das Angebot möglichst eng an den Regelungen des deutschen WpÜG zu orientieren. Diesbezüglich war einerseits die Einhaltung der Normen des WpÜG zu gewährleisten, andererseits war jeglicher Anschein einer Prüfung oder Freigabe des Angebots durch die BaFin zu vermeiden.

Berater SAP AG:

Inhouse (Walldorf): Michael Junge (Group General Counsel)

HAARMANN Partnerschaftsgesellschaft: Prof. Dr. Wilhelm Haarmann (Projektsteuerung M&A und Tax), Robert Bastian (Federführung Corporate, M&A), André Suttorp (Federführung Tax), Associates: Indra Stehl (Corporate, M&A), Marcus Seiboth (Tax), Katrin Schwab (Due Diligence)

HOMBURGER:

Dr. Franz Hoffet (Federführung Corporate, M&A, Schweiz, Zürich), Dr. Eveline Saupper (Federführung Tax, Schweiz, Zürich), Dr. Andri Hess (Federführung IP/IT), Associates: Nicolas Facincani, Sergio Greco, Fabrice Kuhn, Andrea Rüttimann (alle Due Diligence, Schweiz, Zürich)

Jones Day:

Dr. Thomas Jestaedt (Kartellrecht, Frankfurt/Brüssel)

Die SAP AG hat traditionell sehr enge Beziehungen zu HAARMANN und wurde in der Vergangenheit regelmäßig von HAARMANN beraten. Die schweizerische Sozietät HOMBURGER war zum ersten Mal für die SAP AG tätig.

Robert Bastian

HAARMANN Partnerschaftsgesellschaft

Rechtsanwälte Steuerberater Wirtschaftsprüfer Neue Mainzer Straße 75

60311 Frankfurt am Main

Tel. +49-69-92059-850

Fax: +49-69-92059-990

Mobil: +49-172-6617845

E-Mail: robert.bastian@haarmann.com

19.10.2009 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP www.dgap.de