Haarmann Hemmelrath

(Frankfurt am Main, 08.06.2005) Die internationale Sozietät Haarmann Hemmelrath hat den US-Finanzinvestor Lone Star beim Kauf eines Portfolios notleidender Kredite (Non Performing Loans) im Gesamtvolumen von rund 690 Millionen

Euro von der Aareal Bank AG beraten.

Lone Star übernimmt etwa 578 Darlehen für 261 Objekte, ausschließlich in Deutschland. Das Portfolio besteht zur Hälfte aus gewerblichen und wohnwirtschaftlichen Finanzierungen. Die Aareal Bank reduziert durch die Transaktion, die Zinsen und Gebühren in Höhe von 107 Millionen Euro enthält, das Volumen ihrer Non Performing Loans um mehr als ein Fünftel.

Bei dem Portfolioverkauf handelt es sich um einen so genannten „True Sale“, in dessen Rahmen alle bereits gekündigten Kreditforderungen mitsamt den dazugehörigen Sicherheiten an den Investor verkauft werden. Bei Aareal verbleiben keine Restrisiken.

Für die Aareal Bank ist dies der erste True Sale von Non Performing Loans. Die Transaktion soll bis Ende Juli 2005 abgeschlossen sein.

Berater Lone Star:

HAARMANN HEMMELRATH, Frankfurt am Main / Köln / London (Legal Due Diligence, rechtliche Beratung und Vertragsstruktur): Andreas Lehmann (Partner, Köln); Oliver Dörfler (Partner, Frankfurt, Steuerrecht); Dietmar Schulz (Senior Associate, Frankfurt/London), Mike Danielewsky (Senior Associate, Köln) und Dr. David von Saucken (Partner, London)

Berater Areal Bank AG:

Mayer Brown Rowe & Maw: Dr. Joerg Wulfken, Dirk Flore, Dr. Simon Grieser

Kontakt Silke Haars Corporate Communications

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