Hengeler Mueller hat das Bankenkonsortium bestehend aus Commerzbank Aktiengesellschaft, Deutsche Bank AG, London Branch, HSBC Bank plc und Société Générale bei der erfolgreichen Emission einer Anleihe der TUI AG mit einem Volumen von 300 Millionen Euro beraten. Die Anleihe mit einer Laufzeit von 5 Jahren, einem Kupon von 2,125 % und einer Rendite von 2,250 % war mehrfach überzeichnet. Sie enthält aus dem klassischen High Yield Bereich bekannte Elemente, wie eine Verpflichtung der Emittentin zur Beschränkung der Verschuldung, wird von mehreren Tochterunternehmen aus verschiedenen Ländern garantiert und ist am EuroMTF in Luxemburg zum Handel zugelassen. Der Erlös soll für die Refinanzierung der ausstehenden Anleihe aus 2014 in Höhe von 300 Millionen Euro mit einem Kupon von 4,500 % und allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden..

Tätig waren Partner Dr. Hendrik Haag, Counsel Bianka Bielecke und Associate Jochen Schnepper (alle Bank- und Kapitalmarktrecht, Frankfurt).