Die Tele Columbus AG („Tele Columbus“), der drittgrößte deutsche Kabelnetzbetreiber, hat heute eine Vereinbarung zum Erwerb des viertgrößten deutschen Kabelnetzbetreibers pepcom GmbH („pepcom“) von Lead Luxembourg 2 S.à r.l unterzeichnet. Der vereinbarte Kaufpreis liegt bei € 608 Mio. vor Berücksichtigung der Nettoverschuldung, weiterer verschuldungsähnlicher Posten sowie des 30% Minderheitenanteils an der Beteiligungsgesellschaft KMS Kabelfernsehen München ServiCenter GmbH & Co (Enterprise Value) und nach Berücksichtigung dieser Positionen bei rund € 505 Mio. (Equity Value).

Der Vollzug der Transaktion wird für Ende 2015, spätestens aber bis zum 30. April 2016 erwartet.

Der Kaufpreis soll nach derzeitiger Planung aus vorhandener Liquidität, aus Mitteln durch Aufnahme einer weiteren besicherten Tranche unter dem bestehenden Kreditvertrag und einer Zwischenfinanzierung gezahlt werden. Die Zwischenfinanzierung soll aus den Erlösen einer Bezugsrechtskapitalerhöhung zurückgeführt werden, die heute von einer außerordentlichen Hauptversammlung beschlossen wurde.

Hengeler Mueller berät Tele Columbus bei dem Erwerb von pepcom, bei der außerordentlichen Hauptversammlung, der Finanzierung und der Durchführung der Kapitalerhöhung. Tätig sind die Partner Dr. Daniel Wiegand (M&A) Dr. Achim Herfs (Kapitalmarktrecht/Gesellschaftsrecht), Dr. Jochen Vetter (Gesellschaftsrecht) (alle München), Dr. Thomas O. Cron, Dr. Daniel M. Weiß, Heinrich Knepper (alle Finanzierung), Dr. Matthias Scheifele (Steuern), Dr. Christian Hoefs (Arbeitsrecht) (alle Frankfurt), Counsel Dr. Anna Schwander (Kapitalmarktrecht, München) sowie die Associates Jakub Lorys, Dr. Christian Lutz, Philip Goj (alle M&A, München), Dr. Alexander Kredig (Steuern), Sabine Albrecht (Finanzierung) und Anne Broll (Arbeitsrecht) (alle Frankfurt). Hengeler Mueller hat Tele Columbus in diesem Jahr bereits bei dem IPO (einschließlich Gesellschaftsrecht) und bei der mit dem IPO verbundenen Refinanzierung sowie beim Erwerb von Prima Com und der Kapitalerhöhung umfassend beraten.