Hölters & Elsing

Düsseldorf, 5. März 2008

Hölters & Elsing hat die KNM Process Systems Sd. Bhd. (KNM), eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der KNM Group Berhad (Malaysia), bei der Akquisition der Traditionsunternehmensgruppe Borsig beraten. KNM erwirbt 100% der Geschäftsanteile an der Borsig Beteiligungsverwaltungsgesellschaft mbH von der capiton Kapitalbeteiligungsverwaltungsgesellschaft mbH (capiton) und weiteren Gesellschaftern zu einem Kaufpreis von EUR 350 Millionen. Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung durch die Aktionäre von KNM und einer möglichen Freigabe durch das Kartellamt.

Das Traditionsunternehmen Borsig ist 1837 in Berlin gegründet worden. Im Jahr 2002 geriet Borsig aufgrund der Insolvenz der damaligen Muttergesellschaft Babcock-Borsig unverschuldet selbst in die Insolvenz. Heute fertigt Borsig Abhitzesysteme für Chemie- und Petrochemieanlagen sowie Kolbenverdichter und Membransysteme für die Öl- und Gasindustrie. Ferner bietet Borsig Kraftwerksservice sowie das Engineering und die Fertigung von Kraftwerkskesseln an. Für das Geschäftsjahr 2008 erwartet Borsig einen Umsatz von EUR 269 Millionen.

capiton ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der capiton AG, einer unabhängigen und inhabergeführten Private Equity Gesellschaft, die ein Fondsvolumen von insgesamt ca. EUR 436 Millionen verwaltet. capiton hatte sich im Mai 2003 an Borsig im Rahmen eines Management-Buy-Out beteiligt und das Unternehmen gemeinsam mit dem Management weiterentwickelt. So konnte der Umsatz von EUR 47 Millionen auf EUR 160 Millionen im Jahr 2007 gesteigert werden. Die Zahl der Mitarbeiter ist in dieser Zeit von 250 auf 460 gewachsen.

Die KNM-Gruppe ist einer der führenden weltweiten Hersteller von industriellen Anlagen für die Öl- und Gasindustrie, für die petrochemische Industrie und die Industrie der erneuerbaren Energien. Die Unternehmensgruppe ist an der malaysischen Börse „Bursa Malaysia Securities Berhad“ notiert, weist eine Marktkapitalisierung von rund 6,4 Milliarden malaysischen Ringgit auf und ist in Malaysia, Australien, Italien, China, den Vereinigten Arabischen Emiraten, Indonesien, Brasilien und Kanada mit eigenen Produktionsstätten vertreten.

KNM wurde im Verlauf der Transaktion von den Partnern Dr. Stefan Weinheimer als Lead Counsel, Konstantin Heitmann (Corporate/M&A), Dr. Holger Franz (Immobilien) und den Associates David Reiser, Carola Iwand, Uta Hildebrandt (alle Corporate/M&A), Annette Schmucker, Dr. Verena Sonnenwald (alle Immobilien), Michael Bogati, Dr. Ulrich Wahlers (alle Arbeitsrecht) aus dem Düsseldorfer Büro und dem Partner Dr. Andrés Martin-Ehlers (Kartellrecht), den Associates Dr. Sebastian Strohmayr (Kartellrecht) und Dr. Stefan Renner (Corporate/M&A) aus dem Frankfurter Büro sowie von dem Associate Dr. Boris Börsch (IP) aus dem Berliner Büro von Hölters & Elsing beraten.

capiton sowie das Management wurde bei der Transaktion von Bräutigam & Partner aus Berlin durch die Partner Dr. Jan-Peter Heyer, Dr. Andrea Reichert-Clauß und dem Associate Boris Reschucha beraten.

Hölters & Elsing ist eine der in Deutschland führenden unabhängigen Rechtsanwaltssozietäten. An den drei Standorten in Berlin, Düsseldorf und Frankfurt ist die Sozietät mit 60 Rechtsanwälten vertreten.

Zum Mandantenkreis von Hölters & Elsing gehören deutsche und ausländische Großkonzerne sowie mittelständische Unternehmen. Tätigkeitsschwerpunkte sind die Bereiche M&A und Gesellschaftsrecht, gewerbliche Immobilien sowie komplexe Streitfälle und Schiedsverfahren.

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Dr. Stefan Weinheimer

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