Frankfurt, 4. Juli 2012. Die internationale Anwaltssozietät K&L Gates LLP hat die Tipp24 SE beim Spin-off und Börsengang ihrer Tochtergesellschaft Lotto24 AG beraten. Der gestrige Börsengang war außerordentlich erfolgreich: Die Lotto24 AG ist mit einem Kurs von drei Euro am Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse gestartet. Gegenüber dem Bezugspreis von 2,50 Euro bedeutete das ein Plus von 20 Prozent. Ein weiterer Schwerpunkt der Beratung durch K&L Gates im Rahmen der Transaktion lag auf dem Outsourcing der für die Lotto24 AG zentralen Softwareplattform.

Tipp24 zählte bis vor einigen Jahren zu den größten Online-Lotto-Annahmestellen. Durch den Glücksspielstaatsvertrag der Bundesländer war allerdings ab dem Jahr 2009 die Lotterievermittlung im Internet untersagt. Seitdem hat sich Tipp24 aus dem Deutschlandgeschäft zurückgezogen. Heute hält Tipp24 Beteiligungen an einer Reihe von Gesellschaften in Spanien, Italien und Großbritannien, die die Teilnahme an Glücksspielen aus dem Lotteriebereich über das Internet ermöglichen. Die Lotto24 AG wurde im Jahr 2010 von Tipp24 zum Zweck der Wiederauf­nahme der staatlichen Lotterievermittlung in Deutschland gegründet. Grundlage dafür war die Liberalisierung des deutschen Glücksspielmarktes, nachdem der Europäische Gerichtshof den Glücksspielstaatsvertrag 2010 für europarechtswidrig erklärt hatte. Auf der Grundlage des angesichts dieser Rechtssprechung geänderten und am 1. Juli 2012 in Kraft getretenen neuen Glücksspiel­staatsvertrags der Bundesländer ist die private Lottovermittlung im Internet wieder möglich. Nach der Trennung von Tipp24 konzentriert sich Lotto24 derzeit auf die Online-Vermittlung der Teilnahme an den staatlich lizenzierten Lotterien Lotto 6aus49, Spiel 77, Super 6, EuroJackpot und Glücksspirale.

Zur Umsetzung des Spin-offs wurden den Tipp24-Aktionären alle von der Tipp24 SE gehaltenen Lotto24-Aktien als Sachdividende ausgeschüttet. Die den Tipp24-Aktionären zusätzlich angebotenen rund sechs Millionen neuen Aktien der Lotto24 AG wurden vollständig platziert.

Partner Boris Kläsener: "Mit der innovativen Transaktionsstruktur konnten wir einen signifikanten Mehrwert für die Aktionäre schaffen. Die Durchführung eines Spin-offs in Form einer Sachausschüttung mit begleitendem Börsengang und einer Kapitalerhöhung bei der Tochtergesellschaft ist in Deutschland bislang einmalig. Der erfolgreiche Börsengang in einem schwierigen Kapitalmarktumfeld zeigt die Attraktivität der gewählten Transaktionsstruktur."

K&L Gates-Team:

Die Leitung der Transaktion lag bei Boris Kläsener (Partner Corporate und Kapitalmarkt­recht), unterstützt von Dr. Bastian Bongertz (Counsel Finanz- und Kapitalmarktrecht), beide Frankfurt. Weiterhin berieten Dr. Tobias Bosch (Partner IP/IT), Dr. Annette Mutschler-Siebert (Partnerin Kartellrecht), beide Berlin, und Rainer Schmitt (Partner Steuerrecht, Frankfurt). Unterstützt wurden sie von den Associates Dr. Torsten Kraul (IP/IT, Berlin), Tom Pagels (Corporate) und Aylin Pratsch (Finanzrecht), beide Frankfurt.

Die Transaktion, einschließlich des Börsengangs der Lotto24 AG, wurde von der Berenberg Bank begleitet.

Kontakt:

Boris Kläsener, T +49.69.94.51.96.370, E-Mail: boris.klaesener@klgates.com