CMBS-Emission mit einem Gesamtvolumen von rund zwei Milliarden Euro

Frankfurt, den 26. Juni 2013. Die internationale Anwaltssozietät K&L Gates LLP hat die kanadische Rating-Agentur DBRS Ratings Limited (DBRS) bei der größten CMBS-Emission der letzten Jahre auf dem deutschen Markt beraten. Es handelt sich um eine Multi-Family-CMBS-Emission der GAGFAH über die German Residential Funding 2013-1 Ltd.

Das Emissionsvolumen beläuft sich auf rund 2,1 Milliarden Euro und dient GAGFAH zur Refinanzierung des GRF-Kredites, der im August fällig wird.

Die seit 1976 existierende kanadische Rating-Agentur DBRS ist eine von zwei Agenturen, die von Goldman Sachs als Arrangeur für die Transaktion ernannt wurden. DBRS ist in jüngster Zeit neben den größten Rating-Agenturen wie Moody’s, Standard & Poor’s und Fitch auf dem europäischen Markt zunehmend aktiv.

K&L Gates hat die DBRS nunmehr zum dritten Mal innerhalb eines Jahres bei einer deutschen Multi-Family CMBS Transaktion beraten. Die jetzige Verbriefung ist bereits die Zweite in 2013 nach der CMBS Finanzierung des GAGFAH-WOBA Portfolios in Höhe von rund einer Milliarde Euro über die Zweckgesellschaft Taurus 2013, die im Mai abgeschlossen werden konnte.

Berater auf Seiten der DBRS: Die Projektleitung lag bei Julia Karen Müller (Partnerin, Bank- und Finanzrecht, Frankfurt) und Trevor Beadle (Partner, Bank- und Finanzrecht, London) unter der Mitarbeit von Volker Gattringer (Partner, Corporate, Frankfurt) und den Associates Andrey Latyshev (Bank- und Finanzrecht, Frankfurt) sowie Diego Shin (Bank- und Finanzrecht, London).