MÜNCHEN, 26. September 2023 –– Kirkland & Ellis hat die Flint Group, einen weltweit führenden Zulieferer der Druck- und Verpackungsindustrie, bei ihrer umfassenden Rekapitalisierung und Restrukturierung von Finanzverbindlichkeiten in Höhe von ca. 1,3 Mrd. Euro beraten. Die Transaktion wurde am 19. September 2023 mit einstimmiger Unterstützung der Darlehensgeber sowie der ausscheidenden Gesellschafter umgesetzt. Die Gesellschaftsanteile an der Gruppe wurden von den ausscheidenden Gesellschaftern auf eine Gruppe von Investoren unter Führung von Alcentra, Baring Asset Management, CVC Credit und KKR Credit übertragen.

Bilanz und Liquiditätsposition der Gruppe werden durch die Transaktion erheblich gestärkt. Die operative Gruppe profitiert von einer Reduktion der Finanzverbindlichkeiten in Höhe von ca. 760 Mio. Euro. Zugleich wird das Cashflow-Profil der Gruppe durch eine Verringerung der künftigen Zinslast verbessert. Darüber hinaus hat die Gruppe neue Liquidität in Höhe von 72 Mio. Euro erhalten, die der Gruppe von einem Teil der neuen Gesellschafter als Kreditgeber im Rahmen einer Super-Senior-Finanzierung bereitgestellt wurde. 

Im Zuge der Rekapitalisierung wurden die Laufzeiten der fortbestehenden Finanzierungen um bis zu vier Jahre verlängert und sichergestellt, dass die Gruppe auf gesicherter finanzieller Basis operativ wachsen kann.

Berater Flint Group:

Kirkland & Ellis, München: Leo Plank (Federführung, Restructuring), Dr. Michael Ehret (Tax); Associates: Dr. Johannes Lappe, Dr. Donatus Wang (beide Restructuring)

Kirkland & Ellis, London: Kon Asimacopoulos, Thomas Jemmett, Sean Lacey, Gabe Harley, Sarah Ullathorne (alle Federführung, alle Restructuring), Stephen Lucas, Sarah Goodwin, Natasha Smith, John Ilardo (alle Debt Finance), James Seddon (Tax); Associates: Lynette Janssen, Krista Sirola, Fiona Ling, Georgina Vale (alle Restructuring), Oliver Clayson, Emma Shi, Preston Loh (alle Debt Finance)