Latham & Watkins

Hamburg, 5. Oktober 2009. Die internationale Anwaltskanzlei Latham & Watkins LLP berät unter Federführung der Hamburger Anwälte Frank Grell und Dr. Torsten Volkholz zusammen mit der Investmentbank Lazard & Co. GmbH die Bavaria Yachtbau GmbH im Rahmen ihrer Restrukturierung.

Anchorage Advisors, L.L.C. und Oaktree Capital Management, die zusammen über 90 Prozent der ausstehenden vorrangigen Verbindlichkeiten in Höhe von circa 600 Millionen Euro der Bavaria Yachtbau kontrollieren, haben eine bindende Vereinbarung zur Restrukturierung der Unternehmensbilanz getroffen. Die Restrukturierung umfasst die Beseitigung aller nachrangigen und unbesicherten Tranchen wie aucheine deutliche Reduzierung der vorrangig besicherten Schulden. Die damit verbundene Abschreibung ist gekoppelt an eine Kapitalzuführung von 55 Millionen Euro.

Anchorage und Oaktree sind beide seit über einem Jahr Kreditgeber von Bavaria Yachtbau in enger Abstimmung mit Bain Capital, die das Unternehmen 2007 erworben hatten, und unterstützen die strategische Entwicklung der Gesellschaft. Mit dem Abschluss der Restrukturierung wird die Weiterführung der gewohnten Strategie von Bavaria Yachtbau in der Entwicklung neuer Produkte und der Geschäftsentwicklung gesichert.

Die Bavaria Yachtbau mit über 550 Mitarbeitern ist spezialisiert auf die Herstellung von Segelyachten und Motorbooten. Das Unternehmen mit Sitz in Giebelstadt zählt zu den führenden Yacht-Werften Europas.

Die Bavaria Yachtbau GmbH wurde von folgendem Team beraten:

Partner: Frank Grell (Restructuring, Federführung, Hamburg), Dr. Jörg Kirchner (Corporate,

München), Ross Pooley (Finance, London)

Counsel: Gaby Eickstädt (Merger Control, München)

Associates: Dr. Torsten Volkholz (Restructuring/Finance, ebenfalls Federführung),

Dr. Alexander Szodruch, Dr. Frederick Staudacher (beide Restructuring) (beide Hamburg),

Dr. Liane Bednarz (Corporate, München), Ian Drake (Finance, London)

Pressekontakt

Latham & Watkins LLP: Christoph Schlüter

Tel: +49.69.6062.6520, E-Mail: christoph.schlueter@lw.com

Über Latham & Watkins LLP

Latham & Watkins LLP ist eine weltweit tätige Anwaltskanzlei mit rund 2.000 Anwälten und 28 Büros in Abu Dhabi, Barcelona, Brüssel, Chicago, Doha, Dubai, Frankfurt, Hamburg, Hongkong, London, Los Angeles, Madrid, Mailand, Moskau, München, New Jersey, New York, Orange County, Paris, Rom, San Diego, San Francisco, Shanghai, Silicon Valley, Singapur, Tokio und Washington, D.C.

Die 1934 in Kalifornien gegründete Kanzlei feiert 2009 ihr 75-jähriges Bestehen und zählt heute zum kleinen Kreis der globalen Elite-Kanzleien. Weitere Informationen über Latham & Watkins finden Sie unter www.lw.com.

Christoph Schlüter

Public Relations Manager

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