Linklaters

Linklaters hat die HSH Nordbank AG bei der Platzierung einer Benchmark-Emission mit einem Volumen von insgesamt US$ 2 Mrd. bei US-Investoren beraten. Die variabel verzinste Anleihe mit Verlängerungsoption (Extendible Note) wurde in den USA gemäß Rule 144A platziert. Dies ist die bisher größte Emission der HSH Nordbank im Rahmen des bestehenden US$ 15 Mrd.-Anleiheprogramms, bei dessen Auflage im Juni 2005 Linklaters die HSH Nordbank ebenfalls beraten hat.

Die Anleihe mit Verlängerungsoption hat eine Anfangs-Laufzeit von weniger als 397 Tagen und kann von Investoren bis zur festgelegten Endfälligkeit im November 2011 auf monatlicher Basis verlängert werden. Diese Struktur ist speziell auf die Bedürfnisse von U.S.-Geldmarktinvestoren zugeschnitten. Die Ankündigung der Ausübung der Verlängerungsoption ein Jahr im voraus erlaubt der HSH Nordbank ein effizientes Liquiditätsmanagement.

Das Linklaters-Team unter der Führung von Raymond Fisher und Florian Wirth (US-Kapitalmarktrecht) umfasste außerdem Dr. Berthold Kusserow, Dr. Patrick Scholl (deutsches Recht) und Valerie Leipheimer (US-Steuerrecht).

Kontakt:

Jan Beßling

+49 221 2091-344

jan.bessling@linklaters.com

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