Norton Rose Fulbright hat die Joyou-Gruppe bei dem Abschluss einer Kreditvereinbarung über USD 300 Millionen (ca. € 223,4 Millionen) mit einem Konsortium japanischer Banken – bestehend aus der Sumitomo Mitsui Banking Corporation, der Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ und der Mizuho Bank – beraten.

Die Kreditvereinbarung wurde nach englischem Recht abgeschlossen. Kreditnehmerin ist die in Hongkong ansässige Konzerngesellschaft Hong Kong Zhongyu Sanitary Technology. Als Garantiegeber fungieren die deutsche Muttergesellschaft der Joyou-Gruppe, die Joyou AG, sowie chinesische Tochtergesellschaften des Konzerns.

Eine Tranche des Kredits in Höhe von USD 150 Millionen soll für weitere Investitionen in Produktionsanlagen verwendet werden. Eine weitere Tranche in derselben Höhe dient der vorzeitigen Refinanzierung bestehender Kreditverbindlichkeiten.

Norton Rose Fulbright beriet die Joyou-Konzerngesellschaften und deren Organe umfassend zu allen gesellschafts-, finanzierungs- und aufsichtsrechtlichen Fragen im Zusammenhang mit der Transaktion. Dies beinhaltete auch die Beratung zu den Anforderungen nach chinesischem Recht hinsichtlich der Weiterleitung von Darlehensbeträgen von Hongkong in die Volksrepublik China, wo die Joyou-Gruppe über diverse Tochtergesellschaften ihren operativen Sitz hat. Auch bei allen Refinanzierungsverhandlungen beriet Norton Rose Fulbright die Joyou-Gruppe.

Die Joyou AG ist im Prime Standard der Frankfurter Wertpapierbörse notiert und im Heimatmarkt China der führende Hersteller von Badarmaturen und Sanitärwaren. Hauptaktionär der Joyou-Gruppe ist mit rund 72,3 Prozent die Grohe-Gruppe. Diese war im Januar 2014 von der japanischen LIXILGruppe übernommen worden.

An der Transaktion war das folgende Norton Rose Fulbright Team beteiligt: Federführung: Peter Holst (Of Counsel, Corporate) und Anthony Morton (Partner, Bank- und Finanzrecht), beide Frankfurt.

Associates: Timo Spitzer, Lenka Petrencikova (beide Frankfurt), Surbhi Malhotra, Mark Maurice (beide München), alle Bank- und Finanzrecht, Hengliang Shen (Corporate, München).

Beteiligte internationale Teams der Kanzlei:

Hongkong: Davide Barzilai (Partner), unterstützt von Michelle Bao, Rick Wei (alle Bank- und Finanzrecht), Stanley Lai (Partner), unterstützt von Marco Cheng (beide Corporate).

Peking: Jinnan Li (Partner), unterstützt von Dean Bao und Duan Cui (alle Bank- und Finanzrecht), Jing Wang (Partner, Corporate).

Tokio: Chris Viner (Partner), unterstützt von Mayuko Sakai (beide Corporate).