München – Orrick hat die Pieris AG auf ihrem Weg zu einem US-Börsenlisting beraten. Das Münchener Biotechunternehmen Pieris AG hat dabei zunächst einen Reverse Share Exchange (Aktientausch) mit einem US-Listingvehikel bei einer gleichzeitig stattfindenden PIPE Investition US-amerikanischer Investoren im ersten Closing vollzogen. Begleitet wurde die PIPE Transaktion von den Brokerage-Firmen Northland Securities und Katalyst Securities sowie Montrose Capital Partners als Placement Agent. Die Investoren halten nun Aktien an der am US OTC Markt gehandelten Pieris Pharmaceuticals, Inc., in welche die Pieris AG Aktien eingebracht wurde. Es wird angestrebt, nach Abschluss der US amerikanischen SEC Filing-Pflichten das NASDQ Listing der Pieris Pharmaceuticals, Inc wiederaufleben zu lassen. Damit gelang es der Pieris AG als einem der ersten deutschen Small Cap Marktteilnehmer, den Private-Equity-Investoren einen alternativen Exit über ein erstmaliges Börsenlisting in den Vereinigten Staaten zu ermöglichen.

Die Transaktion wurde am 17. Dezember 2014 abgeschlossen und seit dem 18. Dezember 2014 wird Pieris Pharmaceuticals, Inc. unter dem Symbol “PIRS” am US OTC Markt gehandelt.

Zum deutschen Team der Transaktion unter Federführung von Dr. Timo Holzborn (Counsel, Capital Markets, München) gehörten Dr. Jörg Ritter (Partner, M&A/Private Equity, München), Thomas Strassner (Senior Associate, München), Christopher Mayston (Senior Associate, München), Nicolas Mähner (Associate, München) sowie für Steuerrecht Stefan Schultes-Schnitzlein (Partner, Corporate/Tax, Düsseldorf).