RÖDL & PARTNER

IPO-Begleitung in rekordverdächtigen 3 Monaten ab Start zum Börsengang

Nürnberg, 24.10.2005: Am 20.10.2005 erfolgte die Erstnotiz der Fürther Sunline AG (www.sunline-ag.com) im Qualitätssegment M:access der Börsen München sowie im Freiverkehr der Börsen Frankfurt und Berlin-Bremen. Der Startschuss für den Börsengang fiel am 29.07.2005 mit der Gründung der Sunline AG, auf welche binnen weniger Tage die bisherige GWU Solar GmbH verschmolzen wurde. Zur Anschubfinanzierung wurde ein Private Placement durchgeführt. Für den Gang an den Kapitalmarkt wurde einer der ersten Wertpapierprospekte nach dem neuen, zum 01.07.2005 in Kraft getretenen Wertpapierprospektgesetz erstellt.

Die Sunline AG wurde im Rahmen des Börsengangs von einem Team um den Kapitalmarktrechtsexperten Harald Schumm von Rödl & Partner beraten. Die Kanzlei beriet in sämtlichen rechtlichen, steuerrechtlichen, kapitalmarktrechtlichen, finanztechnischen und finanzwirtschaftlichen Fragestellungen.

Öffentlich angeboten wurden insgesamt 1,7 Mio. Aktien, wobei 200.000 Aktien aus dem Altbestand der Gründer, der Familie Wismeth, stammten. Die Ausgabe von 1,7 Mio. Aktien inklusive der Mehrzuteilungsoption bringt Sunline rund 9 Millionen Euro. ein. Die Anteile wurden zum Festpreis von € 5,30 je Aktie ausgegeben. Die Emission des Solarunternehmens war mehr als 37-fach überzeichnet. Der erste Kurs des im Freiverkehr notierten Papiers wurde am Donnerstag mit 6 Euro festgestellt. Die Aktie schloss am Abend ihren ersten Börsentag bei 7 Euro.

Die Sunline AG ist ein Systemanbieter für Solartechnik, der alle für Solaranlagen notwendigen Komponenten vertreibt. Zudem berät das Unternehmen seine Kunden bei der Planung von Photovoltaik- und Solarthermie-Anlagen und betreut bestehende Anlagen. So bietet die Sunline AG alle Leistungen aus einer Hand, sowohl für privat betriebene Solaranlagen als auch für große Sonnenkraftwerke. Künftiger Schwerpunkt der Sunline AG sind auch Photovoltaik-Inselanlagen und Photovoltaik-Consumerprodukte. Photovoltaik-Inselanlagen ermöglichen beispielsweise den Betrieb netzunabhängiger Parkscheinautomaten und Mautsysteme, oder versorgen netzferne Gebäude mit Energie. Die Photovoltaik-Consumerprodukte, beispielsweise Solarlampen oder Solarpumpen, werden vor allem an den Camping-Großhandel und den Versandhandel geliefert. Auf diesen zukunftsträchtigen und von Fördermitteln unabhängigen Märkten gehört das Unternehmen zu den Marktführern in Deutschland. Durch den Börsengang sollen insbesondere das weitere Wachstum finanziert und das europäische Auslandsgeschäft aufgebaut werden. Als Nachfolger der GWU Solar und der GWU Solar GmbH besitzt das Unternehmen bereits 19 Jahre Erfahrung mit Solaranlagen.

Das Unternehmen wurde bereits im Oktober 1986 als GWU Solar gegründet und im September 1992 in die GWU-Solar GmbH umgewandelt. Als Systemhaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Entwicklung, Herstellung, Distribution und dem Handel von Solarprodukten, engergiesparenden Lichtquellen und anderen Energiesparsystemen.

Im Geschäftsjahr 2004 erzielte das Unternehmen einen Umsatz von € 33,089 Mio. bei einem EBIT von € 0,706 Mio. und einem Jahresergebnis von € 0,297 Mio. Zum 30.06.2005 hat der Umsatz € 15,493 Mio., das EBIT € 0,609 Mio. und das Jahresergebnis € 0,256 Mio. betragen. Im Geschäftsjahr 2005 rechnet das Unternehmen mit einem Umsatz von € 44,67 Mio. bei einem EBIT von € 2,284 Mio. und einem Jahresüberschuss von € 1,003 Mio., jeweils ohne außerordentliche IPO-Kosten.

Berater Sunline AG, Fürth:

Harald Schumm, Rechtsanwalt, Fachanwalt für Steuerrecht, vereidigter Buchprüfer, Partner (Federführung, Aktien- und Kapitalmarktrecht, Gesellschaftsrecht)

Dr. Pia Maria Aigner, Rechtsanwältin, Associate Partner (Aktien- und Kapitalmarktrecht, Gesellschaftsrecht)

Cosima Lena Wagner, Rechtsanwältin, Associate (Aktien- und Kapitalmarktrecht, Gesellschaftsrecht)

Dr. Peter Bömelburg, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Geschäftsführender Partner (Assurance)

Rainer Morgenroth, Wirtschaftsprüfer, Steuerberater, Partner (Assurance)

Emissionsbank:

Baader Wertpapierhandelsbank AG, Stefan Hock (Vorstand)

Ihre Ansprechpartner:

Harald Schumm, Partner, Rechtsanwalt, Fachanwalt für Steuerrecht, vereidigter Buchprüfer

Tel.: +49 (9 11) 91 93-14 00, E-Mail: harald.schumm@roedl.de

Rödl & Partner ist eine der führenden deutschen Wirtschaftskanzleien. Die Kanzlei erzielte im Geschäftsjahr 2004 einen Gesamtumsatz von 151,4 Millionen Euro und beschäftigt 2.350 Mitarbeiter. Rödl & Partner ist weltweit mit 69 Niederlassungen in 31 Ländern vertreten.

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Matthias Struwe MSc. M.A.

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