Frankfurt am Main, 23. Juni 2023. Allen & Overy hat die SGL Carbon SE (die „Emittentin“), einen weltweit führenden Hersteller von kohlenstoffbasierten Produkten und Materialien mit Sitz in Wiesbaden, bei der Begebung nicht nachrangiger und nicht besicherter Schuldverschreibungen mit Wandlungsrecht in nennwertlose Stückaktien der Emittentin (die „Wandelschuldverschreibungen“) beraten.

Die Wandelschuldverschreibungen wurden ausschließlich institutionellen Investoren außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika im Wege eines beschleunigten Bookbuildingverfahrens (das „Angebot“) angeboten, wobei das Bezugsrecht der bestehenden Aktionäre der Emittentin ausgeschlossen wurde.

Die Wandelschuldverschreibungen sind in bis zu 12,2 Millionen nennwertlose Stückaktien der SGL Carbon wandelbar und haben einen Gesamtnennbetrag von ca. 118,7 Millionen Euro. Die Wandelschuldverschreibungen haben eine Laufzeit von 5 Jahren und werden zu 100 Prozent ihres Nennbetrags ausgegeben und zurückgezahlt. Der Kupon beträgt 5,75 Prozent p.a. und ist halbjährlich nachträglich, jeweils am 28. Juni und 28. Dezember zahlbar, erstmals am 28. Dezember 2023. Der anfängliche Wandlungspreis wurde auf 9,7051 Euro festgelegt, was einen Aufschlag von 25 Prozent auf den volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktien der SGL Carbon in XETRA zwischen dem Beginn der Platzierung und der Preisfestsetzung des Angebots entspricht.

SGL Carbon beabsichtigt, den Nettoerlös aus dem Angebot, zusammen mit ihren ungezogenen Finanzierungs- sowie verfügbaren Barmitteln, zur Refinanzierung ihrer 4,625-Prozent-Anleihe fällig 2024 (ISIN: XS1945271952; derzeit sind 237 Millionen Euro im Umlauf) zu verwenden. Die Emittentin beabsichtigt hiermit, ihre Gesamtbruttoverschuldung zu reduzieren.

Das Team von Allen & Overy stand unter der Leitung von Partner Dr. Knut Sauer und Counsel Nadine Kämper (beide Equity Capital Markets) und umfasste darüber hinaus Partner Marc Plepelits, Senior Associate Martin Schmidt (beide U.S. Corporate Finance) und Associate Vincent Buchta (Equity Capital Markets, alle Frankfurt).