Frankfurt/Main, 24. Juli 2013 — Shearman & Sterling LLP hat die Konsortialbanken, Deutsche Bank, J.P. Morgan, BNP PARIBAS, Citigroup, Commerzbank, HSBC und UniCredit Bank bei der Emission von Hochzinsanleihen im Gesamtbetrag von € 1,5 Milliarden durch Schaeffler Holding Finance B.V. beraten. Emittiert wurde eine Euro-Anleihe im Volumen von € 800 Millionen sowie eine U.S. Dollar-Anleihe im Volumen von $ 1.000 Millionen jeweils mit einer Laufzeit von 5 Jahren und einem Zinssatz von 6,875%. Bei den Anleihen handelt es sich um sogenannte PIK Toggle Notes, die es der Emittentin unter bestimmten Umständen erlauben, Zinsen zu kapitalisieren und in der Form von zusätzlichen Anleihen zu bezahlen. Die Anleihen werden von der Schaeffler Verwaltungs GmbH, der Muttergesellschaft der Schaeffler AG, garantiert. Die Emissionserlöse wurden zusammen mit Ziehungen unter einer neuen Kreditfazilität dazu verwendet, ausstehende Beträge unter der vorherigen Finanzierung der Schaeffler Verwaltungs GmbH vollständig zurückzuführen.

Schaeffler ist einer der führenden Hersteller von Wälzlagern und Linearprodukten sowie ein renommierter Zulieferer der Automobilindustrie für Präzisionsprodukte und Systeme in Motor, Getriebe und Fahrwerk.

Dem Shearman & Sterling Team, das die Konsortialbanken bei dieser Transaktion beriet, gehörten die Partner Marc Plepelits (Frankfurt-Kapitalmarktrecht) und Dr. Esther Jansen (Frankfurt-Finanzierungen) sowie die Associates Martin Schmidt, Simon Weiß (beide Frankfurt-Kapitalmarktrecht), Dr. Kolja Stehl, Odilo Wallner (beide Frankfurt-Finanzierungen) und Derek Kershaw (New York-Steuerrecht) an.

Shearman & Sterling hatte bereits zuvor die Konsortialbanken bei drei verschiedenen Emissionen von insgesamt mehr als € 3,5 Milliarden Hochzinsanleihen durch Schaeffler Finance B.V. beraten, die von der Schaeffler AG und ausgewählten Tochtergesellschaften garantiert wurden.