Shearman & Sterling

Düsseldorf, 17. April 2008 — Shearman & Sterling hat die Hypo Real Estate

Holding AG (HRE) bei dem durch Finanzinvestoren angekündigten öffentlichen

Teilangebot für bis zu 24,9 Prozent der Anteile an der HRE beraten.

Die Investorengruppe, bestehend aus der J.C. Flowers & Co. LLC, der Shinsei

Bank Limited und Grove International Partners LLP, wird den Aktionären der

HRE über ein Akquisitionsvehikel ein öffentliches Teilangebot zum Erwerb

von bis zu 50.076.000 Aktien der HRE unterbreiten. Dies entspricht rund

24,9 Prozent der gesamten ausstehenden Aktien der HRE ohne Berücksichtigung

der nach Wandlung der von der Hypo Real Estate Finance B.V. zur

Teilfinanzierung der DEPFA-Akquisition ausgegebenen Pflichtwandelanleihe im

August 2008 zusätzlich auszugebenden Aktien. Der Angebotspreis soll EUR

22,50 in bar pro Aktie der HRE betragen.

Die Hypo Real Estate Holding AG wurde bei dieser Transaktion von den

Shearman & Sterling Partnern Dr. Alfred Kossmann (M&A/Kapitalmarktrecht,

Düsseldorf), Dr. Andrea Eggenstein (M&A/Kapitalmarktrecht, Frankfurt), Dr.

Hans Jürgen Meyer-Lindemann (Kartellrecht, Düsseldorf), Dr. Johannes Frey

(Steuerrecht, Frankfurt) und Bradley Sabel (Asset Management, New York)

sowie von den Associates Dr. Jens Riedel (M& A/Gesellschaftsrecht,

Frankfurt) und Dr. Wolfram von Frankenberg und Ludwigsdorf

(M&A/Gesellschaftsrecht, Düsseldorf) beraten.

Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:

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mbrans@shearman.com

Anmerkungen für die Redaktion

Shearman & Sterling LLP ist eine internationale Anwaltssozietät mit 20

Büros und über 1.000 Anwälten weltweit. Zu den besonderen Stärken gehören

neben der Beratungstätigkeit bei grenzüberschreitenden

Unternehmensakquisitionen, Kapitalmarkttransaktionen und Finanzierungen

auch die umfassende laufende gesellschafts-, steuer- und vertragsrechtliche

Beratung für Großunternehmen, Versicherungen und Banken sowie die Bereiche

Private Equity, Kartellrecht, Nationales und Internationales Steuerrecht,

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