Shearman & Sterling

Frankfurt/Main, 19. April 2006 — Shearman & Sterling LLP hat die Bayerische

Hypo- und Vereinsbank Aktiengesellschaft und die Joh. Berenberg, Gossler &

Co. KG als Joint Lead Manager im Zusammenhang mit der Kapitalerhöhung der

Pfleiderer Aktiengesellschaft beraten.

Die Transaktion, die ein Bezugsangebot an die Aktionäre der Pfleiderer

Aktiengesellschaft sowie eine internationale Privatplatzierung der nicht

bezogenen Aktien in Europa umfasste, erlöste mehr als € 200 Millionen und

dient der Finanzierung des Erwerbs der Holzwerkstoff-Aktivitäten der

Kunz-Gruppe. Durch die Akquisition der Kunz-Gruppe vergrößert sich

Pfleiderer zu einem weltweit bedeutenden Hersteller von Holzwerkstoffen mit

Produktionsstätten in Europa und Nordamerika.

Die Transaktion wurde von Dr. Stephan Hutter (Partner, Kapitalmarktrecht,

Frankfurt), Dr. Katja Kaulamo (Associate, Kapitalmarktrecht, Frankfurt) und

Alexander Schiel (Associate, Mergers & Acquisitions, Frankfurt) betreut.

Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:

Marcus Brans | Düsseldorf | T +49.211.17888.907 | M +49.173.308 8039 |

mbrans@shearman.com

Anmerkungen für die Redaktion

Shearman & Sterling LLP ist eine internationale Anwaltssozietät mit 19

Büros und über 1.000 Anwälten weltweit. Zu den besonderen Stärken gehören

neben der Beratungstätigkeit bei grenzüberschreitenden

Unternehmensakquisitionen, Kapitalmarkttransaktionen und Finanzierungen

auch die umfassende laufende gesellschafts-, steuer- und vertragsrechtliche

Beratung für Großunternehmen, Versicherungen und Banken sowie die Bereiche

Kartellrecht, Nationales und Internationales Steuerrecht, Information

Technology, Intellectual Property, Private Klienten, Arbeitsrecht und

Schiedsgerichtsbarkeit.

Shearman & Sterling LLP

Marcus Brans

Director Operations Germany

T.: +49 211 17888 907

F.: +49 211 17888 193

M.: +49 173 3088039