Shearman &Sterling

Frankfurt/Main, 16. Mai 2007 — Shearman &Sterling hat die SGL CARBON Aktiengesellschaft bei ihrer umfassenden Neufinanzierung beraten. Das Finanzierungspaket mit einem Gesamtvolumen von EUR 600 Millionen bestehend aus einer Wandelschuldverschreibung, einer Unternehmensanleihe sowie einer syndizierten Kreditlinie löst die in 2004 umgesetzte Refinanzierung vollständig ab.

Die am 2. Mai platzierte Wandelschuldverschreibung mit einem Volumen von EUR 200 Millionen und einer Laufzeit von sechs Jahren wurde mit einem Kupon von 0,75% p.a. ausgegeben. Die am 10. Mai platzierte variabel verzinsliche Unternehmensanleihe (Senior Notes) mit einem Volumen von EUR 200 Millionen und einer Laufzeit von acht Jahren wurde mit einem Kupon von EURI-BOR plus einer Marge von 1,25% ausgegeben. Neben den beiden Kapitalmarktinstrumenten wurde eine neue, pari passu mit der Unternehmensanleihe besicherte syndizierte Kreditlinie für Betriebsmittel und Investitionen in Höhe von EUR 200 Millionen abgeschlossen.

Der Erlös aus der Platzierung der beiden Kapitalmarktinstrumente wurde zur Rückzahlung der aus 2004 stammenden syndizierten Kreditlinie sowie zur Ablösung der im Februar 2004 von der SGL Carbon Luxembourg SA begebenen und von der SGL CARBON Aktiengesell-schaft garantierten 8,5% Hochzinsanleihe in Höhe von EUR 270 Millionen verwendet. Die Ablösung der Hochzinsanleihe erfolgte in Form einer so genannten Satisfaction and Discharge durch Hinterlegung von Bundesanleihen zur Zahlung von Zinsen, Kapital und Vorfälligkeitsentschädigung bis zum erstmals möglichen Rückzahlungstermin am 1. Februar 2008.

Das Shearman &Sterling Team wurde vom Frankfurter Managing Partner Dr. Stephan Hutter und von den Senior Associates Marc Plepelits (US Recht) und Dr. Katja Kaulamo (Deutsches Recht) geleitet (alle Kapitalmarktrecht, Frankfurt). Ebenso an der Transaktion beteiligt waren Partner Dr. Johannes Frey (Steuerrecht, Frankfurt) und Dr. Johannes Kremer (Finanzierungen, Frankfurt), Senior Associate Dr. Kirsten Saßmann (Finanzierungen, Frankfurt) sowie Associates Tanya Sheridan, Daniela Leyh und Dr. Michael Bokelmann (alle Kapitalmarktrecht, Frankfurt). Das Kapitalmarktteam von Shearman &Sterling hatte SGL CARBON Aktiengesellschaft bereits bei der Refinanzierung im Jahr 2004 beraten.

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Anmerkungen für die Redaktion

Shearman &Sterling LLP ist eine internationale Anwaltssozietät mit 19 Büros und über 1.000 Anwälten weltweit. Zu den besonderen Stärken gehören neben der Beratungstätigkeit bei grenzüberschreitenden Unternehmensakquisitionen, Kapitalmarkttransaktionen und Finanzierungen auch die umfassende laufende gesellschafts-, steuer- und vertragsrechtliche Beratung für Großunternehmen, Versicherungen und Banken sowie die Bereiche Private Equity, Kartellrecht, Nationales und Internationales Steuerrecht, Information Technology, Intellectual Property, Private Klienten, Arbeitsrecht und Schiedsgerichtsbarkeit.

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