Frankfurt/Main, 31.03.2015 - Shearman & Sterling berät The Dow Chemical Company hinsichtlich einer verbindlichen Vereinbarung zwischen Dow und der Olin Corporation nach der Dow einen signifikanten Teil des Chlor- und Epoxidharz-Geschäfts in eine neue Gesellschaft einbringen wird, die dann mit der Olin Gruppe verschmolzen wird. Dadurch wird ein Branchenführer mit einem Umsatz von fast US$ 7 Milliarden geschaffen.

Gemäß der Vereinbarung wird Dow das Chlor-Alkali und Vinyl-Geschäft an der US Golfküste, das globale Dow-Geschäft mit chlor-organischen Verbindungen und das globale Dow-Epoxidharz-Geschäft in eine neue Gesellschaft einbringen, die dann entweder im Wege eines Tausches gegen Dow-Aktien oder als Sachdividende an bestehende Dow-Aktionäre ausgeschüttet und im Anschluss mit einem Tochterunternehmen der Olin Corporation verschmolzen wird, wobei die Aktien an dieser Gesellschaft dann in Aktien der Olin Corporation umgetauscht werden (sogenannte Reverse Morris Trust Transaktion). Im Ergebnis werden Dow-Aktionäre 50,5% und die bestehenden Olin-Aktionäre 49,5 % an der Olin Corporation halten. Die Transaktion sieht eine steuereffiziente Gegenleistung von US$ 5 Milliarden vor.

Deutschland ist ein wesentlicher Bestandteil dieser Transaktion.

Das globale Shearman & Sterling Team wird vom New Yorker M&A-Partner und globalem Head of M&A George Casey und dem New Yorker Counsel Heiko Schiwek geführt und schließt folgende Anwälte ein: Partner Doreen Lilienfeld (New York-Executive Compensation & Employee Benefits), Richard Alsop (New York-Capital Markets), Douglas McFadyen (New York-Tax), Laurence Bambino (New York-Tax), Jordan Altman (New York-Intellectual Property Transactions), JD DeSantis (New York-Finance), Joshua Thompson (New York-Finance), Alan Goudiss (New York-Litigation), Gregor Page (London-Project Development & Finance), Robert Nelson (San Francisco-Project Development & Finance), Counsel Jason Pratt (New York-Environmental) sowie die M&A Associates Gregory Gewirtz, Grace Jamgochian und Roger Morscheiser.

Das deutsche Shearman & Sterling Team wird vom M&A und Kapitalmarktpartner Dr. Andreas Löhdefink geführt und besteht darüber hinaus aus den Associates Carsten Bernauer (M&A), Dr. Philipp Jaspers (M&A), Dr. Peter Breschendorf (M&A), Hartmut Häselbarth (M&A/Public Law), Odilo Wallner (Finance), Maria Iorno (Finance) und Dr. Astrid Mayer (Tax).