SJ Berwin

Frankfurt, 19.04.2010 - Im Rahmen eines All-Stock-US-Mergers haben Russell Hobbs Inc. und Spectrum Brands fusioniert. Vor der Fusion hielt Harbinger Capital Partners 100 % an Russell Hobbs Inc. und ca. 40 % an Spectrum Brands. Nach Closing wird Harbinger Capital Partners ca. 63,7 % an der börsennotierten NewCo halten, die unter dem Namen Spectrum Brands operiert und für welche das derzeitige Senior Management von Spectrum Brands verantwortlich zeichnet.

Mit der Fusion vereint die neue Konsumgüterhersteller-Gruppe weltweit bekannte Marken wie Remington, VARTA, Black&Decker, Tetra, Russell Hobbs und George Foreman mit einem erwarteten jährlichen Umsatz von US$ 3 Milliarden, wobei ein nicht unwesentlicher Teil des Umsatzes durch Gruppengesellschaften in Europa generiert wird. Die Unternehmenswerte von Spectrum Brands und Russell Hobbs Inc. belaufen sich auf US$ 2,6 Milliarden bzw. US$ 675 Millionen.

Als Teil der Transaktion haben Credit Suisse, Bank of America und die Deutsche Bank neue Darlehen gewährt.

SJ Berwin LLP hat Russell Hobbs bei der komplexen Fusion gemeinsam mit Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison beraten. Insbesondere hat SJ Berwin hinsichtlich der rechtlichen Aspekte der in Europa ansässigen Gruppengesellschaften sowie der Fusionskontrolle beraten. Weiterhin wurden einzelne Aspekte der asiatischen Gruppengesellschaften durch SJ Berwins neuen Standort in Shanghai betreut.

Das SJ Berwin-Team um Dr. Julian Lemor hatte bereits 2008 zusammen mit Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison Russell Hobbs (damals noch firmierend unter Salton Inc.) bei dem geplanten Erwerb der Haustierbedarfs-Sparte United Pet Group von Spectrum Brands (Kaufpreis rund US$ 915 Millionen) beraten, welcher aber verkäuferseitig an der Zustimmung der finanzierenden Banken scheiterte.

Berater Russell Hobbs:

SJ Berwin LLP: Dr. Julian Lemor (Federführung), Birgit Hübscher-Alt, Esther Filgut (Corporate, Frankfurt), Tilman Siebert, Sophia Sperlich (Kartellrecht, München); Ramón Gallardo und Nerea Ibarra Gonzalez (Kartellrecht, Spanien), Dr. Jan Dirk Heerma, Svenja-Ariane Maucher (IP/IT, Berlin und Frankfurt), Wyn Derbyshire, Franko Surjan und Dr. Golo Weidmann (Arbeitsrecht, London und Frankfurt), Boris Meissner (Steuern), Lars Reubekeul (Real Estate, Frankfurt), James Darbyshire, Jeremy Cross (Corporate und Finanzierung, London), Thomas Maitrejean, Guillaume Rémy (Corporate, Paris), Hailong Ji (Real Estate, Shanghai).

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison (New York): Jeffrey Marell (Federführung Corporate), Sarah Mudho (Corporate), Didier Malaquin (Kartellrecht).

Berater Spectrum Brands:

Sutherland, Asbill & Brennan LLP und Jones Day.

Kontakt:

Dr. Julian Lemor, Partner

Tel: +49(0) 69 50 50 32-332

Email: julian.lemor @sjberwin.com

Dr. Rachelle Römermann, Press & Communications

Tel: +49(0) 69 50 50 32-323

Email: rachelle.roemermann@sjberwin.com

Anmerkungen für die Redaktion

Über SJ Berwin

SJ Berwin LLP ist eine internationale Wirtschaftssozietät im Premium-Segment mit traditionell starker Präsenz in den europäischen Wirtschaftsmetropolen. Im Frühjahr 2009 wurde in Hongkong das erste Büro außerhalb Europas eröffnet. Im Herbst folgte das von Managing Partner Benjamin Aller geleitete neue Büro in Dubai. Seit Anfang November 2009 ist SJ Berwin unter der Führung von Asia Managing Partner Daniel Liew ebenso in Shanghai vertreten.

SJ Berwin ist seit 25 Jahren am Markt und gewachsen aus einer transaktionsorientierten Boutique mit anerkannter Kernkompetenz im Bereich Private Equity. Die Kanzlei hat im europäischen und internationalen Markt eine herausragende Position aufgebaut und bietet heute ihren Mandanten – von Start-up Unternehmen bis hin zu führenden internationalen Unternehmen und Kreditinstituten – rechtliche und steuerliche Expertise über die Transaktionsberatung hinaus in allen wesentlichen wirtschaftsrechtlichen Bereichen. An den deutschen Standorten Berlin, Frankfurt und München sind über 100 Rechtsanwälte und Steuerberater tätig, insgesamt weltweit mehr als 600 Berufsträger.

SJ Berwin hat bereits zahlreiche Auszeichnungen in Anerkennung für die Qualität der Arbeit, die Weiterbildung ihrer Mitarbeiter und für soziales Engagement erhalten, darunter kürzlich u. a.:

Private Equity Law Firm of the Year - M& A Awards – Financial Times & Mergermarket 2009

Fund Formation Law Firm of the Year - Private Equity News Dow Jones Awards for Excellence in Private Equity Advisory Services 2009

Real Estate Team of the Year - "Legal Business Awards" 2009

Best Legal Adviser – Legal Week. Client Satisfaction Report 2009

HR Team of the Year and Most Effective Internal Communication - "The Lawyer HR Awards" 2009

European Law Firm of the Year (Fund Formation) - "Private Equity International Awards" 2008

LBO Team of the Year and Best Overall Law Firm in France bei den "ACQ Finance Awards" 2008

Responsible Business - FT Innovative Lawyers Awards 2008

Pro Bono Team of the Year - The Lawyer Awards 2008

SJ Berwin LLP, eine Limited Liability Partnership (LLP) nach englischem Recht, und mit ihr verbundene Unternehmen verfügen über Büros in Berlin, Brüssel, Dubai, Frankfurt, Hongkong, London, Madrid, Mailand, München, Paris, Shanghai und Turin.