White & Case

Frankfurt, 28. November 2006

Die internationale Anwaltssozietät White & Case LLP hat die Talmor-Gruppe beim Erwerb eines

Immobilien-Portfolios von gemischten Einzelhandels- und Wohnimmobilien sowie eines Hotels

beraten.

Die besonderen Herausforderungen der Transaktion bestanden zum einen in der internationalen

Investitionsstruktur und zum anderen in der Mischung des Portfolios aus Bestands- und

Entwicklungsobjekten. Die Transaktion wurde als „Share Deal“ durchgeführt, bei der die

Investorengruppe über niederländische Gesellschaften Aktien einer schweizerischen

Aktiengesellschaft, Geschäftsanteile einer deutschen GmbH und Kommanditanteile einer

deutschen GmbH & Co. KG von Verkäufern mit Sitz in Italien, Deutschland und den British

Virgin Islands erwarben. Während ein Großteil des Portfolios aus Bestandsimmobilien besteht, ist

ein kleinerer Teil noch zu entwickeln, wodurch verschiedene Transaktionsstrukturen miteinander

zu vereinbaren waren. Hinzu kam die zweistufige Finanzierung der Akquisition durch ein

verbriefungsfähiges Darlehen von ABN AMRO Bank N.V., London Branch und ein nachrangiges

Mezzanine-Darlehen der Investec Bank (UK) Limited.

Das Immobilienportfolio besteht aus ca. 46 Gewerbeeinheiten, ca. 34 Wohneinheiten sowie einem

Hotel mit Parkgarage. Das Investitionsvolumen für die Transaktion beträgt rund 40 Millionen

Euro.

Das Beratungsteam von White & Case bestand aus den Frankfurter Rechtsanwälten Dr. Ekkehard

Moeser, Dr. Holger Wolf (beide Real Estate), Dr. Thomas Flatten (Finance), Sven Labudda

(M&A/Corporate) sowie Dr. Andreas Knebel und Thomas Schmidt (beide Tax).

White & Case LLP ist eine der führenden internationalen Anwaltssozietäten in Europa und in den

entscheidenden wirtschaftlichen Zentren der Welt mit fast 2.000 Anwälten an 35 Standorten in 23

Ländern präsent.

In Deutschland verfügt White & Case über 240 Anwälte und Steuerberater in Berlin, Dresden,

Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg und München [www.whitecase.de].

Kontakt:

Dr. Ekkehard Moeser, Tel: 069 29994-1273; E-Mail: EMoeser@whitecase.com

Kontakt + Bildmaterial:

Barbara Gruber, Tel.: 069 29994 1122; E-Mail: BGruber@whitecase.com